Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
II кв.'20
73
2 706
I кв.'20
106
5 489
IV кв.'19
193
9 173

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
CNOOC Арктик СПГ-2
2 550
Китайская национальная компания по разведке и разработке нефти и газа (CNODC)Арктик СПГ-2
2 550
Центральный банк Российской Федерации (Банк России)Московский индустриальный банк (МИнБ)
2 048

«Уралкалий» потратится на обратный выкуп

Получивший в 2014 году убыток «Уралкалий» отказался от выплаты дивидендов, но готов компенсировать их акционерам за счет выкупа бумаг с рынка. Впоследствии акции планируется погасить, а до этого они могут закладываться по кредитам.

«Уралкалий» часто практикует buyback: в 2011–2013 годах компания провела два открытых выкупа с рынка на $2,1 млрд, кроме того летом 2013 года она выкупила за $1,3 млрд пакет у Зелимхана Муцоева.

Пока не ясно, будут ли участвовать в выкупе крупнейший акционеры «Уралкалия» ОНЭКСИМ Михаила Прохорова, «Уралхим» Дмитрия Мазепина и структура китайского госфонда CIC.

Совет директоров «Уралкалия» утвердил программу обратного выкупа акций (buyback) в размере до $1,5 млрд. Компания готова купить до 468,75 млн своих акций и глобальных депозитарных расписок (ГДР) по цене $3,2 за акцию и $16 за расписку (1 ГДР равна пяти акциям компании).

Всего с рынка может быть выкуплено 15,97% акций, выкуп будет проводить дочерняя структура «Уралкалия» Enterpro Services Ltd, которая привлечет от производителя заем на $1,6 млрд. Заявки акционеров будут приниматься вплоть до 22 мая.

Компания планирует погасить выкупаемый пакет, а до этого бумаги «могут использоваться в качестве обеспечения при получении финансирования, в том числе в производных сделках, таких как сделки репо, а также для иных общекорпоративных целей», отмечается в сообщении «Уралкалия».

Цель программы выкупа — предоставление возможности по выплате денег акционерам «в то время, когда выплата дивидендов не соответствует дивидендной политике компании», объясняет «Уралкалий».

За 2014 год компания получила убыток в $631 млн. Но к концу 2014 года у «Уралкалия» было на счетах $2,5 млрд, а с учетом «ожидаемых будущих потребностей в денежных средствах, имеющихся потоков денежных средств и других источников финансирования» компания «в состоянии вернуть владельцам ценных бумаг до $1,5 млрд», приводятся в сообщении «Уралкалия» слова его гендиректора Дмитрия Осипова. Buyback вместо дивидендов «позволяет “Уралкалию” не сокращать свои текущие объемы нераспределенной прибыли до момента последующего погашения акций», добавил он.

«Уралкалий» также заявил о принятии новой дивидендной политики, «предусматривающей определение суммы дивидендов советом директоров с учетом финансового положения компании и общей экономической ситуации». До этого компания должна была выплачивать акционерам не менее 50% чистой прибыли.

Компания уже дважды проводила buyback в 2011–2013 годах на общую сумму $2,1 млрд, кроме того, в июле 2013 года свой пакет (6,43%) за $1,3 млрд продал компании Зелимхан Муцоев. Сейчас у «Уралкалия» 12,6% казначейских акций.

Крупнейшие акционеры компании — ОНЭКСИМ Михаила Прохорова (27,09%), «Уралхим» Дмитрия Мазепина (19,99%) и китайская Chengdong Investment Corporation (12,5%, структура госфонда China Investment Corporation, CIC), free float — 27,82%.

В ОНЭКСИМе отказались говорить, будет ли холдинг участвовать в buyback, в «Уралхиме» сказали, что допускают возможность участия в программе выкупа, но решение будет приниматься исходя из текущей рыночной стоимости акций, получить оперативный комментарий CIC не удалось.

В текущем году о крупной программе buyback также объявили ГМК «Норникель» (на сумму до $500 млн) и Evraz (выкупает бумаги на $336 млн).

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст