Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
IV кв.'20
96
17 965
III кв.'20
72
2 210
II кв.'20
74
2 790

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Trafigura Beheer BVВосток Ойл
10 000
РоснефтьПайяхское месторождение
5 000
УралхимУралкалий
2 057
  • Главная
  • Новости
  • "ВЭБ-Лизинг" заложил "Газпромбанку" миноритарный пакет акций "Золоторудной…

"ВЭБ-Лизинг" заложил "Газпромбанку" миноритарный пакет акций "Золоторудной компании "Павлик"

14.12.2016, Mergers.ru

По данным газеты «Коммерсант», "ВЭБ-Лизинг", прокредитовавший строительство золоторудного ГОКа АО "Павлик" в Магаданской области на 21 млрд руб. из средств ВЭБа, рефинансировал долг в Газпромбанке (ГПБ) под залог требований к золотодобытчику.

До конца 2017 года ГПБ должен решить, выкупит ли он долг. На рынке уверены, что в таком случае банк и владеющая "Павликом" ИК "Арлан" будут искать профильных инвесторов, но крупные игроки об интересе к активу не заявляют.

"ВЭБ-Лизинг" в конце ноября заложил ГПБ оборудование и 9,9% акций АО "Золоторудная компания "Павлик"", а также права требования к компании по договорам займа, лизинга и купли-продажи акций.

АО также заложило ГПБ права по имуществу, взятому в лизинг. Залоги действительны до конца 2017 года, кроме залога оборудования "ВЭБ-Лизингом" — до 23 февраля 2017 года.

"ВЭБ-Лизинг" с 2012 года кредитовал АО "Павлик" под строительство в Магаданской области ГОКа на одноименном месторождении с запасами 154 тонны золота (5,4 млн унций; еще 2,2 млн унций — ресурсы, лицензия до 2046 года). В августе 2015 года на Павлике началась добыча (проектная мощность — 5-6 тонн в год).

На конец 2015 года АО "Павлик" было должно "ВЭБ-Лизингу" 21,9 млрд руб., на конец сентября — 19 млрд руб., погасить их надо к декабрю 2018 года. Акции АО служили обеспечением по кредиту. "Павликом" через кипрскую Gentlia Limited владеет ИК "Арлан".

В мае "ВЭБ-Лизинг" раскрывал, что рассматривает возможность уступки ГПБ прав требования к "Павлику", а в октябре перевел на себя акции золотодобытчика с люксембургской VEB-Leasing Europe SARL.

"Это называется "укрепить залог", и, как правило, так он оформляется перед сделкой",— говорил тогда  источник в отрасли. В "ВЭБ-Лизинге" заявили, что "ничего не продают и не переуступают" ГПБ, а просто "оформили залоги".

"ВЭБ-Лизинг" рефинансировал заем "Павлику" в ГПБ до конца 2017 года, за это время банк должен решить, выкупать ли долг, рассказал источник, знакомый с ситуацией. При выдаче займа "Павлику" использовались средства группы ВЭБ.

 

 

Комментарий
Источники  в отрасли полагают, что ГПБ может выкупить долг АО "Павлик", чтобы самому или с профильными игроками зайти в проект.

На АО "Павлик" смотрят многие, но останавливает вопрос реструктуризации долгов, говорил осенью топ-менеджер крупной компании.

""Павлик" — ликвидный актив, но дорогой: его построили за $650 млн по курсу с начала строительства, при средних затратах по отрасли он обошелся бы в $450-500 млн",— считает аналитик рынка (долг рублевый, сейчас около $300 млн).

EBITDA "Павлика" в сентябре гендиректор "Арлана" Елена Нестерова оценила в $170 млн в год, указав, что планируется удвоить добычу до 11,5 тонны в год.

Другой источник в отрасли оценил АО "Павлик" в 4,5-5 EBITDA с учетом долга.

В "Полюс золото" тему не комментируют, в Nordgold Алексея Мордашова заявили, что предложений по "Павлику" не получали, у Polymetal "интерес к активу отсутствует".

 

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст