Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
I кв.'24
69
8 090
IV кв.'23
97
10 087
III кв.'23
91
7 178

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
СГ-трансПервая грузовая компания (ПГК)
2 358
ГазпромбанкСеть торговых центров МЕГА
1 425

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
3 396,50  (-46,29%)
1 195,58  (-9,31%)
5 304,72  (+36,88%)
69 278,23  (+164,23%)
3 855,20  (+107,67%)
82,16  (+0,80%)
Источник Investfunds
  • Главная
  • Новости
  • "Ведомости" попытались разобраться, зачем USM Алишера Усманова…

"Ведомости" попытались разобраться, зачем USM Алишера Усманова покупает «ИКС холдинг»

06.05.2020, Mergers.ru

USM Holding Алишера Усманова договорилась о приобретении группы IТ-компаний «ИКС холдинг» Антона Черепенникова, сообщила компания. Представитель «ИКС холдинга» это подтвердил. Сделка будет структурирована путем обмена акций «ИКС холдинга» на долю в «Юэсэм телекоме» – подразделении USM, которому принадлежит 100% акций «Мегафона», говорится в сообщении USM. Черепенников в обмен на 100% «ИКС холдинга» получит 10% акций «Юэсэм телекома». 80% акций «Юэсэм телекома» останется у самой USM, еще 10% – у ее гендиректора Ивана Стрешинского. При этом Стрешинский возглавит объединенный «Юэсэм телеком».

Как напоминают "Ведомости", о том, что Усманов и Черепенников могут объединить активы, стало известно в декабре прошлого года. Тогда Усманов публично заявил, что купить «ИКС холдинг» может «Мегафон». Слияния двух компаний не планируется, подчеркнул он. Впрочем, USM и «ИКС холдинг» взаимодействуют друг с другом уже давно. В частности, у «Мегафона» и USM Черепенников выкупил несколько компаний, в том числе свой крупнейший актив – разработчика биллинга «Петер-сервис». «Мегафон», в свою очередь, стал крупнейшим заказчиком IT-интегратора Черепенникова «Форпост».

Выручка «Мегафона» по МСФО в 2019 г. составила 348,96 млрд руб., что на 4% больше, чем годом ранее, говорится в его отчете. За год чистая прибыль оператора сократилась на 50,9% до 10,35 млрд руб.

В «ИКС холдинг» входит 27 компаний, объединенных в пять субхолдингов – Yadro, Nexign, «Цитадель», «Криптонит» и «Форпост». В интервью «Ведомостям» в марте 2019 г. Черепенников заявил, что по итогам 2018 г. совокупная выручка «Цитадели», «Форпоста», «Криптонита», Yadro и «Петер-сервиса» составила около 80 млрд руб.

Оценить 10% акций «Мегафона» можно в 32 млрд руб., исходя из мультипликаторов, по которым сейчас торгуется МТС, говорит аналитик «Ренессанс капитала» Александр Венгранович. Сколько могут стоить 10% «Юэсэм телекома», он сказать затруднился.

Исходя из того, что по итогам 2018 г. сам Черепенников оценивал консолидированную выручку нескольких компаний холдинга в 80 млрд руб., по итогам 2019 г. этот бизнес должен стоить не меньше 150 млрд руб., считает управляющий партнер AC&M-Consulting Михаил Алексеев. Сделка даст «ИКС холдингу» доступ к базе корпоративных клиентов «Мегафона», а «Мегафону» – возможность предлагать клиентам не только услуги связи, но и IT-решения, востребованные в промышленности, логистике и других отраслях, считает он.

Связь USM и «ИКС холдинга» формализуется, будет создана единая вертикаль управления, отмечает Венгранович. Это означает более быструю и гибкую интеграцию ресурсов и возможностей «Мегафона» и холдинга Черепенникова в ходе реализации тех или иных проектов, отмечает он. Бизнес «ИКС холдинга» сильно зависит от «Мегафона» – более тесная связь может стать гарантией его стабильности, не исключает Венгранович. Он напоминает, что руководство «Мегафона» неоднократно говорило о планах его трансформации в многопрофильную IT-компанию: опыт, технологии и компетенции «ИКС холдинга» ценны в этом плане.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст