Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'20
68
2 099
II кв.'20
74
2 790
I кв.'20
101
5 489

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РостелекомTele2 Россия
1 781
ИркутскэнергоEn+ Group
1 580
А-ПропертиЭльгинское месторождение
1 275
  • Главная
  • Новости
  • Владимир Коган присоединяет БФА-банк к санируемому "Уралсибу"

Владимир Коган присоединяет БФА-банк к санируемому "Уралсибу"

17.08.2016, Mergers.ru

По данным газеты «Коммерсант», начат процесс объединения банковских активов Владимира Когана под единым брендом "Уралсиб". 15 авуста 2016 года топ-менеджменту "Уралсиба" и БФА-банка объявили о том, что начат процесс присоединения БФА-банка к "Уралсибу".

"Процесс займет около девяти месяцев,— говорит источник, знакомый с ситуацией.— Это позволит минимизировать операционные риски и повысить эффективность".

По словам другого источника, близкого к банкам, исходя из того, что "Уралсиб" значительно больше БФА-банка, консолидация активов будет проходить на его базе, несмотря на санацию.

"Реализация данного проекта была бы логична и оправданна, так как банки входят в банковскую группу,— сообщила представитель Владимира Когана Ирина Волина.— Объединение как следующий шаг консолидации активов дает возможность создать более управляемую и прозрачную структуру, что в конечном счете приведет к оптимизации издержек".

Банк "Уралсиб" был санирован в ноябре 2015 года бизнесменом Владимиром Коганом. Господину Когану принадлежит 82% акций, еще 15% владеет основатель банка Николай Цветков, еще 2,9% акций — на рынке.

Акционерами БФА-банка являются сын Владимира Когана Ефим Коган (24,95%), Юрий Дедов (21%), Василий Трохин (19,6%), Татьяна Стукань (8%), ООО "Софит" (8%), ООО "Верба Магистри" (7,99%), ООО "Эсперто" (5%) и другие.

Консолидация банков требует согласования с ЦБ и Агентством по страхованию вкладов (АСВ) и внесения изменений в план финансового оздоровления "Уралсиба". Этот процесс уже запущен — ведутся консультации с регулятором.

Дело в том, что Владимир Коган получил на санацию "Уралсиба" 81 млрд руб., а БФА-банк предоставил в обеспечение по этому кредиту почти весь свой кредитный портфель (на сумму около 30 млрд руб.).

В свете грядущего упразднения БФА-банка залог перед АСВ нужно переоформить. До присоединения необходимо дорезервировать в необходимом объеме кредиты БФА-банка, после чего можно будет переоформить залог.

 


 

Комментарий

До сих пор на рынке не было прецедентов присоединения здорового банка к санируемому игроку, указывают эксперты.

"Как правило, санируемые банки присоединяются к банку-санатору, что логично, поскольку санатор традиционно крупнее,— говорит старший директор по банковским рейтингам Fitch Ratings Александр Данилов.— В данном случае санатором выступал не банк, а физлицо, поэтому конфигурация сделки необычная.

Присоединение БФА-банка к "Уралсибу", а не наоборот логично, ибо несмотря на то, что банк санируется, с точки зрения узнаваемости бренда и присутствия на рынке он, безусловно, сильнее".

По мнению управляющего партнера НАФИ Павла Самиева, ключевая причина, скорее всего, в том, что "Уралсиб" — это крупный федеральный банк с разветвленной сетью и инфраструктурой, а БФА — банк региональный, и очевидно, что целесообразно делать ставку на развитие крупного игрока.

Впрочем, объединение банков именно на базе "Уралсиба" может иметь и другие причины, указывают участники рынка. "Уралсиб", как санируемый банк, может нарушать нормативы, в то время как здоровый БФА-банк — нет.

На 1 июля 2016 года "Уралсиб" нарушал нормативы достаточности капитала Н1.0, достаточности основного капитала Н1.2 и норматив максимального риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков Н6, следует из квартальной отчетности банка.

Банки-санаторы нередко использовали послабления по нормативам, перебрасывая проблемные активы на санируемый банк с тем, чтобы не создавать под них резервы. В данном случае речь идет не о передаче активов, а о присоединении всего банка.

Согласно последней отчетности БФА, в целом качество его кредитного портфеля хуже рынка — доля просроченной задолженности на 1 июля в корпоративном портфеле, на который приходится более 90%, составляла 15,6%, в то время как у банков его уровня этот показатель — около 10%.

По мнению экспертов, не факт, что объединенный банк сможет пользоваться теми же послаблениями, что и санируемый "Уралсиб".

"Неизбежно возникает вопрос, а может ли "Уралсиб" сохранять статус санируемого банка после такого присоединения, ведь до сих пор таких сделок не было",— рассуждает Павел Самиев.

По словам Александра Данилова, вопрос в том, насколько такая конфигурация удовлетворяет регулятора, ведь, присоединяясь к "Уралсибу", который на период санации может нарушать нормативы по капиталу, БФА-банк, таким образом, по сути, уходит из регулятивного поля.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст