Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
II кв.'22
115
4 623
I кв.'22
101
4 901
IV кв.'21
122
18 166

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Сибур ХолдингТАИФ (Татарстано-американские инвестиции и финансы)
7 500
Nord Axis LimitedВосток Ойл
7 000
VitolВосток Ойл
3 198

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 136,80  (+48,40%)
1 116,28  (+32,76%)
4 140,06  (-5,13%)
23 112,37  (-858,32%)
1 693,93  (-92,67%)
96,65  (+1,73%)
Источник Investfunds

«Ютэйр» останется у нефтяников

30.11.2015, Ведомости

В четверг - 26 ноября 2015 года, два региона объявили о намерении приобрести акции «Ютэйр» – до конца года компания собирается разместить допэмиссию на 25 млрд руб. и направить полученные средства на погашение долгов.

Дума Ханты-Мансийского автономного округа (ХМАО) одобрила увеличение расходной части бюджета 2015 г. на 11,5 млрд руб. Эти средства пойдут на взнос в уставный капитал «Ютэйр», сообщила пресс-служба думы.

Корректировку в региональный бюджет – 2015 внесла и Дума Тюменской области: 2,5 млрд руб. будет направлено из бюджета на покупку акций «Ютэйр», рассказала пресс-секретарь губернатора Ольга Фролова.

Допэмиссия «Ютэйр» является условием получения госгарантий на 9,5 млрд руб. (одобрены в конце октября) и получения синдицированных кредитов на 43 млрд руб. (пойдут на погашение нынешних долгов перед банками, соглашения по синдикатам подписаны 20 ноября).

В допэмиссии поучаствуют два региона и нынешний мажоритарный акционер – НПФ «Сургутнефтегаз», говорят федеральный чиновник и человек, участвующий в сделке по реструктуризации.

«Подписка на допэмиссию открытая, но интересантов всего трое», – уточняет один из собеседников «Ведомостей». Получается, что на НПФ придется 11 млрд руб.

«Ютэйр» давно попросила правительство о предоставлении госгарантий. Но позиция чиновников была непреклонной.

Государство будет помогать авиакомпании только в том случае, если часть расходов возьмет на себя ее акционер – НПФ «Сургутнефтегаз», принадлежащий одноименной нефтяной компании, рассказывал ранее «Ведомостям» источник в аппарате правительства.

«90% авиаперевозок на территории округа осуществляет «Ютэйр». Принимаемая мера позволит сохранить транспортную доступность автономного округа, в том числе выполнение пассажирских перевозок по социально значимым маршрутам, а также 1 500 рабочих мест, обеспечить поступление налогов в региональный бюджет», – цитирует пресс-служба председателя Думы ХМАО Бориса Хохрякова.

«[«Ютэйр» –] один из основных перевозчиков в Тюменской области, в том числе она обеспечивает перевозки в труднодоступные территории нашего огромного региона, куда можно добраться только вертолетным транспортом, поэтому решили поддержать эту компанию», – объясняет Фролова.

Сейчас уставный капитал «Ютэйр» состоит из 577,2 млн обыкновенных акций. В ходе допэмиссии будет размещено еще 3,125 млрд по 8 руб. за бумагу. В итоге уставный капитал авиакомпании увеличится в 6,4 раза.

Регионы, таким образом, получат 47,2% увеличенного уставного капитала (ХМАО – 38,8%, Тюменская область – 8,4%), а пакет НПФ «Сургутнефтегаз» сократится с 62,56 до 46,9%, казначейский пакет (у «Ютэйр-капитала» – 11,66%) – до 1,8%.

«НПФ сохранит контроль в авиакомпании, одно из условий синдикатов – сохранение за ним прямого или косвенного владения не менее 50% плюс 1 акция», – утверждает человек, близкий к сделке по реструктуризации.

Комментарий

На конец сентября долг «Ютэйр» по РСБУ был 84,5 млрд руб., в том числе 54,8 млрд – перед банками. Если по итогам года EBITDA компании составит 5 млрд руб., как она прогнозирует в презентации, а общий банковский долг снизится до 35 млрд руб., то долговая нагрузка все равно будет значительной, комментирует портфельный управляющий УК «Капиталъ» Дмитрий Постоленко.

На ближайшие несколько лет «Ютэйр» придется работать на обслуживание долга, если только ей не удастся избавиться от убыточного бизнеса по авиаперевозкам и сосредоточиться на вертолетном бизнесе, говорит эксперт.

26.11.2015 г. на закрытие Московской биржи капитализация «Ютэйр» составила 9 млрд руб., с конца сентября она выросла в 1,5 раза. Для сделки с регионами компания оценена примерно в 30 млрд руб.

Но регионы выделяют именно столько, сколько надо для выживания компании. «Ютэйр» платит там налоги, зарплаты, обслуживает нефтяные компании. Ее вертолетный бизнес высокомаржинален, компания уникальна и в потенциале может стоить значительно дороже, говорит аналитик Газпромбанка Михаил Ганелин.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст