Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'20
68
2 099
II кв.'20
74
2 790
I кв.'20
101
5 489

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РостелекомTele2 Россия
1 781
ИркутскэнергоEn+ Group
1 580
А-ПропертиЭльгинское месторождение
1 275
  • Главная
  • Новости
  • Зиявудину Магомедову, возможно, придется отдать топливную компанию…

Зиявудину Магомедову, возможно, придется отдать топливную компанию ЯТЭК за долги

29.08.2018, Mergers.ru

По данным газеты «Коммерсант», Сбербанк подал иски в арбитражный суд Якутии к ЯТЭК, контролируемой бенефициаром группы «Сумма» Зиявудином Магомедовым. Сумма двух исков — к самой ЯТЭК и ООО «Инвестор», через которое господин Магомедов контролирует компанию,— 4,4 млрд. руб.

В Сбербанке заявили, что подача исков связана «с неисполнением платежных обязательств ЯТЭК перед банком», но это «не препятствует дальнейшему урегулированию сторонами споров». Речь может идти о долге в 300 млн. руб., это остаток трехлетней кредитной линии Сбербанка на 1,5 млрд. руб., открытой в августе 2015 года.

Этот кредит надо было погасить до 13 августа, и неисполнение обязательств могло вызвать кросс-дефолт по другим займам банка. В «Сумме» заявили, что ведут переговоры о реструктуризации этого долга и надеются «на позитивное разрешение ситуации».

ЯТЭК обеспечивает газом Центральную Якутию, в том числе Якутск, а также добывает газовый конденсат и частично перерабатывает его на мини-НПЗ, топливо используется для поставок по северному завозу.

Основной актив — Средневилюйское месторождение с запасами около 140 млрд кубометров газа и 7,4 млн тонн конденсата. Согласно отчетности по РСБУ за первое полугодие, ЯТЭК добыла 1,55 млрд кубометров газа и 106 тыс. тонн конденсата. Выручка выросла на 3,8%, до 3,46 млрд. руб., прибыль — на 9,7%, до 799,4 млн. руб.

ООО «Инвестор» Зиявудина Магомедова принадлежит 82,06% компании, еще 8,53% владеет ООО «Наутилус» (конечный бенефициар — Инна Гукежева), 7,5% у кипрской Rantecho Investments Ltd.

У ЯТЭК высокая долговая нагрузка — общий долг составляет 14 млрд. руб., из которых 8,6 млрд. руб. приходится на долгосрочную задолженность. На 1 июля 2018 года на Сбербанк (с учетом краткосрочной части долга и процентов) приходилось около 6,25 млрд. руб. задолженности, на ВТБ — 5,1 млрд. руб., также крупными кредиторами выступают российская структура китайского Bank of China (0,9 млрд руб.) и Связьбанк (0,5 млрд руб.).

Помимо займов у ЯТЭК примерно 1,2 млрд. руб. кредиторской задолженности, из которых около 500 млн. руб. просрочено, в основном это долги перед поставщиками. Причина долгов — «отсутствие денежных средств», говорится в отчетности.

После ареста Зиявудина и Магомеда Магомедовых в конце марта на счета ЯТЭК, как и большинства других активов «Суммы», наложен арест. При этом в апреле спикер парламента Якутии Александр Жирков заявлял об опасности банкротства ЯТЭК, отмечая, что «республика должна быть готова к самым худшим вариантам развития событий».

Комментарий
Источники на рынке полагают, что, учитывая ситуацию с собственниками ЯТЭК, переговоры о реструктуризации будут сложными.

«Сам по себе бизнес неплохой, компания прибыльна, но долг слишком велик, а для реструктуризации банку нужно долгосрочное понимание, кто будет собственником бизнеса»,— полагает один из источников.

Он не исключает, что банк был бы заинтересован в смене собственника и будет в ходе переговоров предлагать этот вариант нынешним владельцам.

Стоимость ЯТЭК может составлять как минимум не меньше долга компании, полагает Карен Дашьян из Advance Capital. По его мнению, с точки зрения запасов актив довольно привлекателен, но «есть ограничения для развития»:

«Снабжать газом Якутию — не очень интересный бизнес, и есть вопрос, какие еще могут быть способы монетизации запасов».

Кроме того, крупные игроки («Газпром» и НОВАТЭК) едва ли заинтересованы в покупке компании в отдаленном регионе без возможности поставок в Единую систему газоснабжения и без выхода на экспорт.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст