Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'20
70
2 203
II кв.'20
74
2 790
I кв.'20
101
5 489

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РостелекомTele2 Россия
1 781
ИркутскэнергоEn+ Group
1 580
А-ПропертиЭльгинское месторождение
1 275
  • Главная
  • Новости
  • Золотодобывающая компания Petropavlovsk видит "большой потенциал" слияния…

Золотодобывающая компания Petropavlovsk видит "большой потенциал" слияния с "Золотом Камчатки" Виктора Вексельберга

25.05.2016, Mergers.ru

По данным газеты «Коммерсант», акционер и гендиректор золотодобывающей компании Petropavlovsk Павел Масловский (владеет 5,81% акций) заявил, что положительно относится к идее слияния с "Золотом Камчатки" Виктора Вексельберга и видит "большой потенциал" в возможной сделке.

По словам господина Масловского, у "Золота Камчатки" "есть интересные активы", а при укреплении цен на золото в 2016 году "рынок готов приветствовать сделки". Но переговоров или оферты не было, подчеркнул он.

Производство Petropavlovsk в 2015 году — 504 тыс. унций, выручка — $600 млн, убыток — $297,5 млн, чистый долг на конец года — $610 млн (3,5 EBITDA). Производство "Золота Камчатки" в 2015 году — 90 тыс. унций (план на 2016 год — 176 тыс. унций), ресурсы — 12 млн унций, финпоказатели не раскрываются.

"Ренова" — крупнейший акционер Petropavlovsk, ее структуры контролируют 21,45% голосов (16,28% в акциях и 5,17% — в конвертируемых облигациях), но в совете директоров она не представлена.

Второй по величине акционер Vailaski Holdings Limited (12,05%) контролируется главой совета директоров Petropavlovsk Питером Хамбро, Павлом Масловским и Андреем Вдовиным. Остальные пакеты у фондов и частных инвесторов.

О том, что структуры "Реновы" контролируют 15% голосов Petropavlovsk, стало известно в ноябре 2015 года, и группа увеличивала пакет. Логику инвестиций в компанию, которая весной 2015 года была вынуждена реструктурировать $310,5 млн долга, в "Ренове" не раскрывают.

Источник, близкий к Petropavlovsk, говорил, что группа владела облигациями до реструктуризации. Собеседники в отрасли полагали, что Виктор Вексельберг может начать недружественное поглощение Petropavlovsk или попытаться продать ей "Золото Камчатки" за деньги или акции Petropavlovsk.

Эти акции торгуются на Лондонской бирже (LSE), а "Золото Камчатки" — частная компания, быстро отбить инвестиции в нее на пике цикла сложнее, чем, например, продать акции Petropavlovsk.

Но чистый долг Petropavlovsk на конец 2015 года — $610 млн, и есть более дешевые способы вывода "Золота Камчатки" на биржу. "Ренова" инвестировала в свои золотые активы на Камчатке свыше 10 млрд руб. из планируемых 21,3 млрд руб.

При этом в апреле Petropavlovsk объявила о сделке с "Амур Золото" Мусы Бажаева (запасы — 1,55 млн унций по JORC, добыча в 2015 году — 22,6 тыс. унций, планы на 2016 год — 38 тыс. унций). Компания выкупит "Амур Золото" за $144 млн, которые выплатит допэмиссией на 30,3% от увеличенного капитала, а господин Бажаев станет крупнейшим акционером Petropavlovsk.

Осведомлённые источники  допускали, что Муса Бажаев привлекается как защитник от недружественного поглощения со стороны "Реновы". Павел Масловский сказал, что ожидает закрытия этой сделки летом.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст