Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
II кв.'26
67
3 292
I кв.'26
63
2 243
IV кв.'25
105
7 653

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Росхим Газпром нефтехим Салават
3 350
Группа инвесторовГалс-Девелопмент
1 535
ГК Бамтоннельстрой-Мост (БТС-Мост)Южуралзолото группа компаний (ЮГК)
1 270

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 145,65  (-41,10%)
881,67  (-25,58%)
7 575,39  (+31,75%)
62 840,96  (-1 340,32%)
1 779,17  (-42,10%)
76,01  (-0,29%)
Источник Investfunds

АФК «Система» изменила решение не продавать МТС

15.09.2011, РБК daily

По данным газеты «РБК daily», корпорация АФК «Система», традиционно заявлявшая о невозможности продажи контрольного пакета в операторе МТС, похоже, передумала. Холдинг вел переговоры о партнер­стве с французской телекоммуникационной группой France Telecom. В обмен на долю в МТС «Система» намерена получить миноритарный пакет в крупной международной структуре.

АФК «Система» ведет переговоры о продаже контрольного пакета акций МТС (ее доля составляет 52,8%). У АФК как инвестиционной корпорации есть понимание того, что бизнес МТС сам по себе не будет демонст­рировать былых темпов роста выручки. Кроме того, в активе АФК появились нефтяные компании, что существенно усилило финансовые позиции группы. В данный момент рассматривается возможность продажи контрольной доли либо слияния с кем-либо из крупных международных операторов.

Покупкой компании интересовалась группа France Telecom (работает под брендом Orange). Однако переговоры с ней ничем не завершились. Есть информация о том, что France Telecom даже направлял оферту на покупку МТС, но сделка не получила предварительного одобрения на правительственном уровне. МТС является стратегическим активом, поэтому продажу контрольной доли зарубежным акционерам и перенос штаба компании считают в правитель­стве нецелесообразным. Также, предположительно, сделка не может состояться до тех пор, пока МТС владеет МГТС, которая в том числе организует спецсвязь. Согласно еще одному предположению, МТС рассчитывает в ближайшее время увеличить капитализацию. Поэтому компания пока отложила переговоры.

Открытое акционерное общество «Мобильные ТелеСистемы» (МТС) является ведущим телекоммуникационным оператором в России и странах СНГ. Вместе со своими дочерними предприятиями компания обслуживает более 100 миллионов абонентов. Население всех регионов России, а также Армении, Беларуси, Украины, Узбекистана и Туркменистана, где МТС и ее дочерние предприятия имеют лицензии на оказание услуг в стандарте GSM, составляет более 230 миллионов человек.

МТС также имеет лицензию на оказание услуг связи стандарта 3G и предоставляет абонентам услуги связи «третьего поколения» в России, Армении, Беларуси и Узбекистане, развивает сеть стандарта CDMA-450 в Украине, в 2010 году запустила сеть LTE в Узбекистане и Армении. Компания развивает собственную монобрендовую сеть из более чем 3 500 салонов МТС по России и имеет широкую дистрибьюторскую сеть пунктов продаж дилеров МТС по всей стране.

В 2009 году МТС приобрела сети мобильной розницы «Телефон.Ру», «Эльдорадо», «Телефорум». В рамках реализации стратегии «3i» МТС завершает в 2011 году присоединение оператора фиксированной связи «Комстар–Объединенные ТелеСистемы». Объединение МТС и «Комстар-ОТС» создало конкурентные преимущества для использования потенциала роста и увеличения доли компании на российском телекоммуникационном рынке, благодаря чему МТС эффективно развивается как интегрированный оператор, предоставляющий широкий спектр услуг связи.

С июня 2000 года акции МТС котируются на Нью-йоркской фондовой бирже под кодом MBT. В 2011 году бренд МТС четвертый год подряд признан самым дорогим российским брендом в числе ста лидирующих мировых брендов по рейтингу BRANDZ™, опубликованному Financial Times и международным исследовательским агентством Millward Brown.

Консолидированная выручка МТС в 2010 году составила $11,293 миллиарда, показатель OIBDA - $4,873 миллиарда (маржа OIBDA составила 43,1%). В 2009 году чистая прибыль компании составила $1,381 миллиарда.

Комментарий

Четыре года назад Александр Гончарук, занимавший пост главы АФК «Система», отрицал любую возможность продажи контрольной доли в операторе. «МТС является нашим главным активом, «бриллиантом» среди компаний, принадлежащих «Системе». Поэтому даже в среднесрочной перспективе мы не собираемся от нее избавляться и разменивать контрольную долю в ней», — говорил тогда он.

Аналитик «ВТБ Капитал» Виктор Климович предполагает, что АФК, продавая акции МТС, вероятнее всего, рассчитывает получить не наличные, а долю в крупной международной компании. «Хотя динамика роста доходов от передачи данных в мобильных сетях налицо, выручка от голосовых услуг растет уже не такими темпами, как раньше. Акционеры МТС, вероятно, хотят минимизировать риски, связанные с рынком связи в России и странах СНГ», — говорит г-н Климович.