Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'24
85
10 223
II кв.'24
98
2 943
I кв.'24
82
7 995

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ЗПИФ Консорциум.ПервыйЯндекс
5 015
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
ВТБПервая грузовая компания (ПГК)
2 910

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 517,36  (-13,33%)
764,06  (-4,05%)
5 987,37  (+18,03%)
92 436,94  (-2 269,61%)
3 320,91  (-157,36%)
73,01  (-2,16%)
Источник Investfunds

Акционеры Polyus Gold и Polymetal пока отказались от идеи слияния

14.02.2012, Ведомости

По данным газеты «Ведомости», слияния Polyus Gold и Polymetal International не будет. Акционеры обеих компаний отказались от этой идеи.

О возможности объединения двух компаний стало известно в конце января 2012 года. Эта идея принадлежала одному из акционеров Polyus Gold — Nafta Moskva Сулеймана Керимова. Но утверждать, что на этой идее окончательно поставлен крест, нельзя. Идее объединения Polyus и Polymetal уже лет 10, она периодически возникает и затем так же сходит на нет. В этот раз не дошли даже до обсуждения возможных оценок.

У Polymetal отличный менеджмент, капитализация растет, у объединенной компании появились бы возможности для серьезного роста — так аргументировала Nafta Moskva идею об объединении двух компаний. Но партнера Керимова по Polyus Михаила Прохорова это предложение не заинтересовало. Компании не нужны дополнительные активы в России, к тому же не самые большие.

На объединенную компанию пришлось бы больше четверти российского производства золота, а это может усложнить процедуру согласования любых последующих сделок слияний и поглощений и закроет для основных владельцев возможность выхода из компании со значительной премией.

Polyus будет следовать выбранной стратегии — добьется включения в индекс FTSE 100 и затем объединится с мировым игроком. Это верный путь к росту капитализации, тем более что у компании есть чем порадовать инвесторов: разработана стратегия увеличения производства золота почти в 3 раза до 4,4 млн унций к 2015 г.

ОАО «Полюс Золото» - международная компания - ведущий производитель золота в России и Казахстане, входящий в число крупнейших золотодобывающих компаний мира по запасам минерально-сырьевой базы и объемам производства. Международный портфель активов «Полюс Золото» включает рудные и россыпные месторождения золота в Красноярском крае, Иркутской, Магаданской и Амурской областях, Республике Саха (Якутия), Казахстане, Румынии и Кыргызстане. В 2010 году предприятия, входящие в состав «Полюс Золото» произвели 43,1 т (1,386 тыс. унций) аффинированного золота.

Уставный капитал компании состоит из 190,6 млн обыкновенных акций номиналом 1 руб. каждая. В настоящее время акции ОАО «Полюс Золото» торгуются на ведущих биржевых площадках России - РТС и ММВБ. Американские депозитарные расписки (ADR) компании торгуются на основной площадке Лондонской фондовой биржи, а также на внебиржевом рынке в США. Мажоритарными акционерами Polyus Gold являются Nafta Moskva Сулеймана Керимова (40,2%) и «Онэксим» Михаила Прохорова (38,6%).

Чистая прибыль «Полюс Золото» по МСФО за 2010 год выросла на 91% до $356,497 млн со $186,635 млн за 2009 год. Выручка выросла на 42,7% до $1,711 млрд с $1,199 млрд, валовая прибыль - на 30,9% до $819,825 млн с $626,182 млн, прибыль до налогообложения - на 62,9% до $481,337 млн с $295,445 млн, показатель EBITDA - на 30,6 до 716,655 млн с 548,624 млн, EBITDA margin сократился до 41% с 44,8%. Чистая прибыль «Полюс Золото» по РСБУ за 2010 год выросла на 15% до 3,87 млрд руб.

ОАО «Полиметалл» - ведущая компания отрасли добычи драгоценных металлов. «Полиметалл» является крупнейшим в России и пятым в мире производителем первичного серебра и занимает пятое место по объему добычи золота в России. «Полиметалл» добывает золото и серебро и ведет геологоразведочные работы в четырех регионах России (Магаданской и Свердловской областях, Хабаровском крае и на Чукотке), а также в Казахстане. Портфель проектов включает 45 лицензии суммарной площадью более 8 800 кв. км.

В 2007 году «Полиметалл» провел первичное публичное размещение 24,8% акций в форме обыкновенных акций и GDR на Лондонской фондовой бирже (LSE), РТС и ММВБ. Основные бенефициары Polymetal Int — группа ИСТ Александра Несиса (17,9%), PPF Group Петера Келлнера (20,9%) и Александр Мамут (10,1%).

Наиболее перспективное месторождение Компании - Албазинское (Хабаровский край), минеральные ресурсы которого оцениваются на уровне около 93 тонн золота в соответствии с кодексом JORC. В апреле 2011 года на Албазинском месторождении была запущена первая очередь горно-обогатительного комплекса и затарен первый концентрат. Всего в 2010 году «Полиметалл» произвел около 13,8 тонн золота и 538 тонн серебра.

Комментарий

У владельцев Polymetal идея слияния с Polyus принципиальных возражений не вызывает — все зависит от цены, говорит близкий к акционерам компании источник. К тому же у Polyus есть интересные активы, такие как гигантские Олимпиадинское месторождение или Наталка.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст