По данным газеты «Коммерсант», китайская CEFC, которая в этом году не смогла закрыть сделку по приобретению 14,16% акций «Роснефти» у консорциума катарского инвестфонда QIA и трейдера Glencore, заплатила за расторжение сделки €224,8 млн., следует из отчетности QHG Holding.
QHG Holding — одна из трех британских компаний-партнеров, созданных Glencore и QIA для покупки 19,5% акций «Роснефти» за €10,2 млрд в ходе приватизации российской нефтекомпании в конце 2016 года.
Приватизационная сделка два года назад шла в несколько этапов и, несмотря на требования Владимира Путина о прозрачности продажи доли, была крайне сложно структурирована.
Тогда основную часть продававшегося пакета «Роснефти» в 14,16% QIA и Glencore приобрели совместно на кредиты неких российских банков в €2,2 млрд и итальянского банка Intesa Sanpaolo в €5,2 млрд., причем купленные акции были переданы в залог.
Но схема не выглядела беспроблемной. Сначала из-за западных санкций Intesa не смог синдицировать кредит, из-за чего он оказался более дорогим, чем планировалось. А укрепление евро к доллару и рублю привело к тому, что даже увеличенные дивиденды «Роснефти» не покрывали платежей по кредиту.
Предполагалось, что 14,2% акций «Роснефти» у QIA и Glencore примерно за $9 млрд. выкупит китайская CEFC, о сделке было объявлено в сентябре 2017 года. Также CEFC получила контракт «Роснефти» на поставку 10 млн. тонн нефти в течение пяти лет, который, по словам источника, близкого к нефтекомпании, до сих пор в силе.
Для приобретения пакета ВТБ открыл кредитную линию в €5 млрд., но сделка с акциями была расторгнута в мае этого года из-за финансовых проблем CEFC и уголовного преследования основателя компании Е Цзяньмина.
В июне 2018 года глава Glencore Айван Глазенберг говорил, что компенсация CEFC близка к $400 млн., однако по состоянию на день объявления о расторжении сделки в мае указанная в отчете сумма €224,8 млн. соответствовала лишь $270 млн.
В результате после разрыва сделки с CEFC конечным покупателем пакета выступил QIA, который увеличил пакет в «Роснефти» до 18,93% акций. Фонд заплатил Glencore €3,7 млрд., у трейдера осталось лишь 0,57% акций. Предположительно, в кредитовании сделки также принял участие ВТБ, но в банке и самой «Роснефти» это категорически отрицают.
Несмотря на то что в итоге компенсация оказалась ниже деклараций Glencore, сделку можно считать выгодной для покупателей бумаг. Сейчас стоимость акций нефтекомпании, купленных Glencore и QIA, составляет €11,72 млрд., то есть более чем на €1,5 млрд. выше цены сделки в €10,2 млрд., отмечает Василий Танурков из АКРА.
Кроме того, за 2017–2018 годы по этим акциям начислены дивиденды в 64,15 млрд. руб., или €856 млн. по текущему курсу, добавляет эксперт. Таким образом, за два года покупатели заработали около €2,38 млрд., или 23,4% (15% за счет роста стоимости пакета, 8,4% — дивиденды).
С момента приватизации «Роснефть» дважды повышала минимум дивидендов, сначала до 35%, а затем и до 50% от чистой прибыли по МСФО. Также, уточняет господин Танурков, в рамках сделки Glencore получил контракт на продажу нефти в объеме 220 тыс. баррелей в сутки, что принесло за два года прибыль €100–200 млн.