Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'25
57
1 408
II кв.'25
89
4 942
I кв.'25
71
1 653

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Росхим Газпром нефтехим Салават
3 350
Российские Железные Дороги / РЖДМФК Moscow Towers
1 875
Железнодорожный оператор АтлантГрузовая компания
1 275

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 685,95  (+31,11%)
1 071,57  (+11,85%)
6 705,12  (+102,13%)
87 842,61  (+548,89%)
2 968,21  (+32,43%)
63,37  (+0,81%)
Источник Investfunds

ЕАБР приобретет долю в региональном банке

По данным «Business & Financial Markets», «Евразийский банк развития» (ЕАБР) может войти в капитал «Ханты-Мансийский банк» (ХМБ). Таким образом, ЕАБР присоединился к череде международных инвесторов, которые заинтересованы в покупке акций банка. Возможное вхождение в капитал ХМБ, занимающего 36-е место по активам в рейтинге «Интерфакс-ЦЭА», укладывается в стратегию ЕАБР. Согласно концепции, ЕАБР готов покупать от 5% до 35% акций банков, кредитующих малый и средний бизнес (МСБ). Срок инвестиций — пять лет. Не исключается возможность вхождения в капитал совместно с ЕБРР, IFC или Российским банком развития. Портфель кредитов МСБ в Ханты-Мансийском банке превысил 1,5 млрд руб.

В ноябре банк и Фонд поддержки предпринимательства Югры подписали соглашение, согласно которому фонд может выступать поручителем и предоставлять залог по кредитам предприятий малого и среднего бизнеса региона. Сейчас ведутся переговоры с несколькими инвесторами, в том числе с ЕАБР. Напомним, что в ноябре совет директоров банка одобрил увеличение уставного капитала с 5 млрд руб. до 7 млрд руб. за счет допэмиссии 19,95 млн обыкновенных акций, цена размещения пока не определена. Летом вице-президент ХМБ Владимир Мехряков заявлял, что в сентябре анонсированная ранее сделка по продаже пакета 25% плюс две акции банка ЕБРР и IFC может быть вскоре завершена. Переговоры с IFC и ЕБРР не закончены, так как окончательно не определены параметры сделки. Стороны не могут договориться о цене.

«Ханты-Мансийский банк» — универсальная кредитная организация федерального значения, имеющая диверсифицированную ресурсную базу и осуществляющая весь спектр операций на финансовом рынке. Действуют 16 филиалов, а так же более 90 дополнительных офисов и операционных касс. Функционируют представительства в г.г. Прага (Чешская Республика) и Екатеринбург. Основной акционер кредитно-финансовой организации: Ханты-Мансийский автономный округ - ЮГРА в лице Департамента государственной собственности Ханты-Мансийского автономного округа - Югры. На сегодняшний день его доля в общем объеме акций банка составляет 92,7%.

Комментарий

Эксперты оценивают стоимость блокпакета ХМБ в $200–280 млн. Согласно плану приватизации ХМБ, до 2009 года ее доля в капитале банка должна сократиться до 45%. Гендиректор агентства «Интерфакс-ЦЭА» Михаил Матовников предположил, что цена вопроса могла оказаться под сомнением и потому, что инвесторы не вполне ясно представляют себе будущее банка: «Несмотря на то что «Ханты-Мансийский банк» предоставляет весь спектр банковских услуг, большая часть бизнеса по-прежнему сводится к казначейским операциям. На мой взгляд, не очень понятная и нерыночная стратегия развития банка может снижать стоимость пакета».

Аналитик Standard & Poor’s Евгений Тарзиманов отмечает, что раньше в денежных потоках ХМБ значительную долю составляли средства местной администрации, однако к середине 2007 года в структуре пассивов ее доля достигала лишь 20%, в то время как годом ранее — более 40%. Кредитный портфель банка носит рыночный характер, более 40% кредитов выдано населению. «С учетом этих факторов очевидно, что банк представляет интерес для инвесторов»,— говорит он.