25.06.2007,
РБК Daily
По данным газеты «РБК daily», GlaxoSmithKline/GSK ведет переговоры о покупке производственного актива аптечной сети «36,6» — «Верофарм». GSK готова в самые короткие сроки приобрести 51% акций «Верофарм», заплатив 30—40% премии к рыночной стоимости компании.
Напомним, что ранее возможность приобретения «Верофарм» рассматривали такие компании, как Actavis и Krka. По сведениям источника, организацией сделки занимается инвестиционная компания «Тройка Диалог».
51% акций «Верофарм» принадлежит ОАО «Аптечная сеть «36,6». Объем продаж в 2006 году составил порядка $100 млн. По данным ЦМИ «Фармэксперт», в сегменте лекарственных препаратов компания занимает 0,64% рынка, а GSK — 2,05%.
Аналитик «Банк Москвы» Сабина Мухамеджанова отмечает, что в конце минувшей недели состоялась общая встреча руководства компании «36,6» с аналитиками, где было заявлено о том, что скорее всего контрольный пакет «Верофарм» или его часть будут проданы до конца года. «Вероятность проведения этой сделки большая, поскольку аптечной сети нужны деньги на покрытие долга, который на 1 января 2007 года составил $253 млн/», — подчеркнула г-жа Мухамеджанова.
Аналитик ИК «Финам» Сергей Фильченков, на данный момент рыночная капитализация «Верофарм» составляет $417,5 млн. «Если предположить, что GSK готова заплатить премию в 30%, то «36,6» сможет выручить за 51% акций «Верофарма» $276,5 млн.», — подсчитал г-н Фильченков. Однако он считает, что для «36,6» продажа «Верофарм» в данный момент не является первостепенной задачей: «Этот актив для них источник прибыли. Рост EBITDA «36,6» показала только благодаря результатам «Верофарм». «36,6» заинтересована в увеличении капитализации «Верофарм», чтобы со временем продать его намного дороже».