По данным газеты «РБК daily», один из мажоритариев торговой сети «Лента» компания Luna, представляющая интересы «ВТБ Капитал» и TPG, выступила с предложением разрешить многолетний акционерный конфликт с помощью аукциона. Консолидировав доли миноритариев, Luna и Svoboda (представляет акционера Августа Мейера) должны выставить на торги 100% Lenta Ltd., которые оцениваются в $2 млрд. Аукцион с шагом $50 млн. позволит одному из мажоритариев выкупить долю другого.
Компания Luna (через нее «ВТБ Капитал» и TPG Capital управляют 30,8% акций «Ленты») предлагает компании Svoboda Августа Мейера (40,6% «Ленты») подисать меморандум о взаимопонимании. Он был отправлен контрагенту 16 марта. Официально Svoboda еще не отреагировала на получение документа.
Схема, прописанная в меморандуме, предполагает получение обеими сторонами разрешения от Федеральной антимонопольной службы на возможный выкуп всего бизнеса «Ленты». Получив добро от ФАС, Luna и Svoboda должны внести депозит в размере $300 млн. в качестве финансовой гарантии и выставить на торги все имеющиеся в распоряжении компаний акции «Ленты».
В документе уточняется, что помимо собственных акций Svoboda должна внести доли Дмитрия Костыгина, Сергея Ющенко и фонда Four Runners, подконтрольного отцу Августа Мейера. Luna, в свою очередь, должна выставить на торги как свою долю, так и бумаги не перечисленных выше акционеров (ЕБРР — 11% акций и миноритарные акционеры — чуть более 10%). В результате каждая сторона выставляет на аукцион порядка 50% «Ленты». ЕБРР, предположительно, готов выставить свою долю на торги, хотя раньше не собирался выходить из этого бизнеса.
Право первого шага на аукционе Luna закрепляет за собой. Победитель торгов получит законное право выкупить долю противника и должен закрыть сделку в течение недели. «В случае если победитель не сможет оплатить покупку, внесенный им депозит в $300 млн. будет передан второй стороне, а она получит право на выкуп компании по стартовой цене», — прописано в документе.
Любопытно, что один из пунктов меморандума запрещает due dilligence «Ленты». Согласно нему, компания должна быть продана как есть, то есть на основе базовых поручительств, без проведения дополнительных оценок.
Представитель Svoboda Дмитрий Костыгин говорит, что предложение Luna компании не совсем подходит. Он считает, что оппоненты явно усложняют ситуацию и отдаляют разрешение конфликта. Г-н Костыгин намекает, что есть более эффективный и простой способ решения.
Напомним, что в начале марта сторонники г-на Мейера сделали оферту Luna. Август Мейер с дружественными миноритариями высказал готовность выкупить у коллег по бизнесу 30,8% акций «Ленты» за $800,8 млн. и реализовать опцион еще на 1%. «Свободолюбцы» компанию оценили в $2,9 млрд., включив в эту сумму задолженность ритейлера примерно в $300 млн.
Но Luna усомнилась в серьезности намерений оппонента. Компания не понимает, каким образом «содружество Мейера» будет платить за долю фондов. «Мы попросили Svoboda обозначить их источники финансирования, потому что, по нашим данным, денег у них нет. Они нам не ответили», — говорит источник в Luna. Именно поэтому компания решила предложить аукцион с залоговой суммой, чтобы, наконец, стало понятно, насколько серьезно настроен противник.
«Лента» – одна из крупнейших российских сетей розничной торговли, основанная в 1993 году. Первый гипермаркет «Лента» был открыт 15 сентября 1999 года в Санкт-Петербурге.
В настоящее время в различных регионах России работает 39 гипермаркетов сети «Лента». Из них 14 – в Санкт-Петербурге, четыре – в Новосибирске, по два магазина открыты в Нижнем Новгороде, Краснодаре и Омске, по одному торговому комплексу расположены в Астрахани, Барнауле, Великом Новгороде, Волгограде, Петрозаводске, Тольятти, Тюмени, Рязани, Набережных Челнах, Саратове, Пензе, Новороссийске, Череповце, Ростове-на-Дону и Пскове.
Постоянными покупателями гипермаркетов сети «Лента» сегодня являются свыше 3 млн. человек, и это число с каждым днем увеличивается. Все гипермаркеты «Лента» работают 7 дней в неделю и предлагают покупателям товары не менее чем на 5% ниже среднерыночных за счет использования преимуществ торгового формата, в котором работает «Лента».
Сеть «Лента» (управляется ООО «Лента», которая принадлежит Lenta Ltd, зарегистрированной на Британских Виргинских островах). Владельцы — Август Мейер (40,6%), «ВТБ Капитал» и TPG Capital (30,8%), ЕБРР (11%) топ-менеджмент и прочие миноритарии (17,8%). Объем продаж в 2010 году — 70,6 млрд руб. (+27% к 2009 году).
В июне акционеры разошлись во мнении, кто должен управлять сетью: на должность гендиректора «Ленты» претендовали два менеджера — ставленник «ВТБ Капитала» и TPG Ян Дуннинг и поддерживаемый Августом Мейером Сергей Ющенко. Сейчас все еще продолжаются судебные споры, компания фактически работает без гендиректора.