Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'25
57
1 408
II кв.'25
89
4 942
I кв.'25
71
1 653

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Росхим Газпром нефтехим Салават
3 350
Российские Железные Дороги / РЖДМФК Moscow Towers
1 875
Железнодорожный оператор АтлантГрузовая компания
1 275

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 685,95  (+31,11%)
1 071,57  (+11,85%)
6 705,12  (+102,13%)
86 861,42  (-2 148,90%)
2 922,41  (-57,12%)
63,37  (+0,81%)
Источник Investfunds

JCDecaux снова попытается приобрести подешевевшую в 5 раз Russ Outdoor

Лидер мирового рынка наружной рекламы — французская группа JCDecaux не оставляет попыток стать совладельцем Russ Outdoor (бывший News Outdoor). JCDecaux готова приобрести 25% крупнейшего в России оператора. Четыре года назад сделка по покупке 100% Russ Outdoor сорвалась из-за разразившегося финансового кризиса. С тех пор его бизнес подешевел более чем в пять раз. Осенью 2008 года весь Russ Outdoor оценивался примерно в €1 млрд, или $1,4 млрд.

Russ Outdoor, до лета этого года известный как News Outdoor, сменил владельцев чуть больше года назад. В июле 2011 года 79% оператора у News Corp. Руперта Мердока выкупил консорциум инвесторов — «ВТБ Капитал», Marathon Outdoor Cooperatief под управлением Alfa Capital Partners и основатель канала СТС, а ныне президент «Системы Масс-медиа» Питер Герви. Оставшийся 21% был и остается за топ-менеджментом оператора во главе с управляющим директором Максимом Ткачевым. Предположительно, год назад весь Russ Outdoor был оценен в $256 млн. Таким образом, к лету 2011 года бизнес оператора подешевел почти в 5,5 раза. Снизить свои пакеты в пользу JCDecaux готовы все представители консорциума.

Сегодня стоимость активов в наружной рекламе — вопрос риторический. У подавляющего большинства конструкций в 2012-2013 годах истекают сроки договоров на их эксплуатацию, а по закону «О рекламе» с июля 2008 года распределять места под рекламоносители можно исключительно по результатам торгов и только на пять лет. Соответственно, ни у одного оператора нет гарантии, что он сможет в ходе аукционов или конкурсов сохранить все свои места.

На этот раз, если сделка состоится, JCDecaux готова частично оплатить 25% Russ Outdoor российскими активами другого оператора — BigBoard. С 2006 года это совместный проект JCDecaux и чешской BigBoard Group для работы в России и на Украине. Сейчас у JCDecaux 50% в российско-украинском BigBoard, но 55% экономического интереса.

Russ Outdoor крупнейший (на 2006 год) оператор наружной рекламы в России. До 1 июня 2012 года носил название News Outdoor. Штаб-квартира компании находится в Москве.

News Outdoor управляет более чем 40 тысячами объектов в 93 городах России. В активе компании — популярные форматы наружной рекламы и эксклюзивные конструкции. Проводятся кампании в наружной рекламе для российских и зарубежных рекламодателей. Помимо России News Outdoor работает на Украине

С 2001 года News Outdoor заключает комплексные соглашения с российскими городами, устанавливая не только рекламные конструкции, но и автобусные остановки, указатели улиц, скамейки, клумбы, урны. Помимо коммерческой деятельности News Outdoor осуществляет социальные проекты на своих поверхностях. News Outdoor поддерживает благотворительные проекты, направленные на развитие школ, детдомов, приютов.

79 % компании принадлежит пулу инвесторов во главе с «ВТБ капиталом». В пул инвесторов входят голландские NOOH Investments Cooperatief (представляет интересы основателя СТС Питера Герви) и Marathon Outdoor Cooperatief U. A. (управляется Alfa Capital Partners), остальное находится в собственности менеджмента компании. Управляющий директор компании — Максим Ткачёв.

Выручка компании по GAAP за 2008/09 финансовый год составила $380 млн. В 2011 году выручка Russ Outdoor с учетом проданного бизнеса в Румынии могла составить $290 млн. Прошлогодние доходы Russ Outdoor в 50 крупнейших городах России без учета небольших форматов оцениваются в 6,4 млрд руб. (около $218 млн). С рыночной долей 21,4% Russ Outdoor является крупнейшим в стране оператором.