Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'24
85
10 223
II кв.'24
98
2 943
I кв.'24
82
7 995

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ЗПИФ Консорциум.ПервыйЯндекс
5 015
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
ВТБПервая грузовая компания (ПГК)
2 910

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 581,05  (+12,45%)
792,67  (-11,03%)
5 969,34  (+20,63%)
97 951,13  (-1 165,90%)
3 408,64  (+117,97%)
75,17  (+0,94%)
Источник Investfunds

Михаил Гуцериев в шаге от возвращения «РуссНефти»

23.11.2009, РБК daily

По данным газеты «РБК daily», двухлетняя эпопея с тем, кому достанется «РуссНефть», близка к завершению. Выкупленная Олегом Дерипаской в 2007 году за $3 млрд. у Михаила Гуцериева, нефтяная компания возвращается к прежнему владельцу. Опальный предприниматель Михаил Гуцериев, два года находившийся в международном розыске, возвращает себе основной нефтяной актив — «РуссНефть» (извлекаемые запасы — свыше 600 млн т нефти). Сделка по продаже компании может завершиться в течение недели. Предполагается, что впоследствии партнером г-на Гуцериева станет АФК «Система», но окончательное решение еще не принято.

Напомним, что ранее в числе покупателей «РуссНефть» фигурировали г-н Гуцериев и АФК «Система». Бывшему владельцу уже ничто не мешало взять обратно под свой контроль компанию: в течение года «РуссНефть» избавилась от всех налоговых претензий, а г-н Гуцериев исчез из картотеки международного розыска. В настоящее время вхождение АФК в компанию весьма вероятно, но это произойдет после завершения сделки с г-ном Гуцериевым.

Стороны уже согласовали ее детали. Структуры Олега Дерипаски получат $1 млрд.: $500 млн. будет перечислено из оборотного капитала «РуссНефть», такую же сумму компания займет на рынке. Хотя основания для проведения платежей еще согласовываются: юристы стремятся исключить вариант, когда у «Системы» в случае вхождения в «РуссНефть» могут быть формальные основания для оспаривания вывода средств в пользу структур «Базэл».

Формально продажи не будет: сделка по покупке «РуссНефть» до сих пор не закрыта, так как г-ну Дерипаске не удалось получить одобрения правительственной комиссии по иностранным инвестициям. Вопрос рассматривался в этом году трижды, но каждый раз переносился. Федеральная антимонопольная служба (ФАС) долго изучала запутанную офшорную схему, а на последнем сентябрьском заседании ряд членов комиссии высказались против одобрения.

Ожидается, что в ближайшее время будет объявлено о смене руководства компании: выходца из структур «Базэл» Якова Ицкова, исполняющего обязанности главы «РуссНефть» с начала этого года, сменит экс-президент Олег Гордеев, близкий к Михаилу Гуцериеву. Есть информация о том, что Гордеев и не покидал «РуссНефть», а Ицков работал по доверенности, действие которой теперь будет прекращено.

ОАО НК «РуссНефть» была создана в сентябре 2002 года. В ее структуру входят 21 добывающее предприятие, 2 нефтеперерабатывающих завода и собственная сбытовая сеть АЗС, расположенные в 14 регионах России и СНГ. География деятельности «РуссНефть» охватывает ХМАО, ЯНАО, Томскую, Ульяновскую, Пензенскую, Волгоградскую, Брянскую, Саратовскую, Кировскую, Оренбургскую области, Краснодарский край, Республику Удмуртия и Республику Беларусь. Головной офис Компании расположен в Москве.

В разработке находится 178 нефтегазовых месторождений. Суммарные извлекаемые запасы «РуссНефть» превышают 600 млн. тонн. Cегодня Компания добывает 14,2 млн. тонн. Объем переработки составляет 7,4 млн.тонн. Компания располагает нефтеналивным терминалом объемом производства до 7 млн. тонн в год. Терминал расположен в Брянской области. Численность персонала Компании составляет более 20 тысяч сотрудников.

Комментарий

Сумма сделки вполне адекватна, говорит аналитик ИГ «Универ Капитал» Дмитрий Александров. Исходя из запасов он оценивает компанию в 7—$7,5 млрд., но ее долги составляют около $6,6 млрд. Чуть более двух лет назад сообщалось, что цена продажи составила $3 млрд., но с тех пор цены на нефть снизились, кроме того, «РуссНефть» распродала большую часть сбытовой сети, говорит г-н Александров.

Впрочем, на рынке до сих пор есть сомнения, что Михаил Гуцериев получил за компанию «живыми» деньгами, скорее всего структуры Олега Дерипаски сыграли роль депозитария акций.

Возвращение «РуссНефти» Михаилу Гуцериеву можно рассматривать как позитивный сигнал рынку и потенциальным инвесторам: это первый случай успешного возвращения крупного предпринимателя «из небытия», говорит Дмитрий Александров. Возможно, сделка с «Системой» даст синергический эффект. «РуссНефть» увеличит объем переработки нефти, что повысит доходы компании, например, за счет экономии на разнице экспортных пошлин на нефть и нефтепродукты. А предприятия БашТЭКа, выкупленные «Системой» в этом году, откажутся от закупок нефти у сторонних компаний, добавляет г-н Александров.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст