По данным газеты «Коммерсант», дочерний принадлежащему ЦБ банку «ФК Открытие» НПФ «Открытие» сам себе продал часть имеющихся у него акций ОВК, свидетельствует раскрытие последней.
Сделка по продаже 7,8% акций компании на 3,3 млрд. руб. состоялась 12 сентября 2019 года за минуту в течение одного торгового дня, цена за одну бумагу составила чуть более 366 руб. Продавцом выступила УК «Менеджмент-консалтинг» — доверительный управляющий (ДУ) средствами пенсионных накоплений НПФ «Открытие».
Таким образом, 7,8% ОВК были выведены с баланса портфеля пенсионных накоплений НПФ, а 16,5% остались в нем. Покупателем стал сам НПФ «Открытие», следует из раскрытия ОВК.
По закону «О НПФ» инвестировать в акции пенсионные накопления и резервы фонд может, лишь используя в качестве ДУ управляющую компанию. Но НПФ может сам покупать активы на собственные средства.
Таким образом, НПФ «Открытие» сам себе продал акции из портфеля пенсионных накоплений в портфель собственных средств. Эту информацию подтвердил “Ъ” человек, близкий к фонду.
Сделки по пенсионным накоплениям по акциям должны проходить через «стакан» — в режиме анонимных торгов. Именно так произошла продажа акций ОВК.
На вопрос о возможных нарушениях в результате подобной сделки в ЦБ ответили, что не комментируют деятельность поднадзорных организаций. «НПФ могут приобретать акции как в состав пенсионных резервов и накоплений, так и в состав собственных средств при условии соответствия их требованиям законодательства»,— добавили в ЦБ.
В конце июля 2019 года акции ОВК были исключены из высшего котировального списка Московской биржи и стали недопустимым объектом для инвестирования пенсионных накоплений. Таким образом, за счет снижения доли в акциях ОВК объем активов, по которым у НПФ «Открытие» были нарушения, уменьшился.
«Для меня основная задача заключается в том, чтобы до конца этого года ни ОВК, ни «Росгосстраха» на балансе НПФ не было», - Михаил Моторин, гендиректор НПФ «Открытие», в интервью “Ъ” 16 апреля 2019 года.
Однако если бы сделка проводилась сразу, когда наступило нарушение, цена за бумаги была бы почти на 10% выше. Когда по причине устранения того же нарушения из ОВК выходили фонды ГК «Регион», цена продажи превышала 420 руб. за бумагу. По закону с прошлого года НПФ должны совершать сделки по активам в портфелях пенсионных средств «на наилучших доступных для фонда условиях».
«Каждая сделка, совершаемая НПФ за счет средств пенсионных накоплений и пенсионных резервов, оценивается ЦБ на предмет их совершения на наилучших доступных условиях»,— сообщили в ЦБ в ответ вопрос, была ли оценена сделка по продаже-покупке НПФ «Открытие» акций ОВК с точки зрения фидуциарной ответственности.
Фонд избавился и от еще одного нарушения, которое длилось более полутора лет. Ранее УК «Менеджмент-консалтинг» на 100% принадлежала «ФК Открытие», а значит, была аффилирована с фондом, что запрещало ей инвестировать накопления этого НПФ.
В августе 2019 года, как свидетельствуют данные УК, акционерная структура поменялась: у банка осталось лишь 19%, а среди акционеров появились три физлица, так или иначе связанные с «ФК Открытие». Формально аффилированность УК с НПФ была убрана.
«Перекладывание актива с одной руки на другую и псевдобезадресность сделок — назвать полностью белыми решения возникших перед НПФ проблем сложно»,— говорит аналитик «Эксперт РА» Павел Митрофанов. По его мнению, они могут вызвать вопросы у регулятора. «Но полностью обвинять в выборе таких механизмов НПФ сложно.
Многие нормы, как, например, исполняемая фондами де-юре неафилированность с УК, но в реальности же обходимая НПФ, являются устаревшими»,— отмечает эксперт, указывая на «определенную лояльность» ЦБ в данном вопросе.