Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
II кв.'25
87
4 942
I кв.'25
71
1 653
IV кв.'24
183
8 371

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ВТБПервая грузовая компания (ПГК)
2 910
Российские Железные Дороги / РЖДМФК Moscow Towers
1 875
Т-банк (Тинькофф)Росбанк
1 365

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 943,30  (-22,36%)
1 154,00  (-8,77%)
6 411,37  (-37,77%)
113 449,50  (-3,38%)
4 186,70  (+32,22%)
65,79  (-0,81%)
Источник Investfunds

На выкупе акций у миноритариев «Ростелекома» больше всего заработают «Газпромбанк» вместе с Константином Малофеевым

Совет директоров «Ростелекома», проходивший 15.08.2013 г. в заочной форме, утвердил отчет об итогах предъявления акционерами «Ростелекома» требований о выкупе принадлежащих им акций. «Ростелеком» рассмотрел более 9 тыс. заявок от акционеров, желающих продать акции. Количество акций, требования о выкупе которых подлежат удовлетворению, составляет в общей сложности 613,5 млн обыкновенных и 135,5 млн привилегированных — соответственно 20,84% и 55,81% от общего количества бумаг обеих категорий.

Это немало: всего у миноритариев оператора находится 40% акций. Желание акционеров «Ростелекома» участвовать в выкупе понятно: оператор установил привлекательную цену выкупа — 136,05 руб. за обыкновенную акцию и 95,24 руб. за привилегированную — соответственно на 21,9% и 22,7% выше, чем цена этих бумаг 15 августа на Московской бирже. Исходя из цены выкупа, общая стоимость предъявленных к выкупу акций составляет 96,37 млрд руб. Однако по закону «Ростелеком» может потратить на выкуп акций сумму, не превышающую 10% стоимости чистых активов, то есть 30,25 млрд руб. «Ростелеком» принял решение потратить эту сумму целиком.

Коэффициент выкупа акций составляет 31,39. Иными словами, из десяти предъявленных к выкупу акций у «Ростелеком» сможет выкупить каждую третью акцию. Всего «Ростелеком» выкупит 192,58 млн (6,54%) обыкновенных акций и 42,5 млн (17,52%) привилегированных. Расчет с акционерами «Ростелеком» планирует завершить до 9 сентября 2013 года.

Больше всех на сделке должен заработать самый крупный миноритарий — «Газпромбанк». У него 10,7% обыкновенных акций «Ростелекома». Как считается, банк держит этот пакет в интересах фонда Marshall Capital Partners Константина Малофеева, одного из кураторов реформы «Ростелекома», близкого друга бывшего президента «Ростелекома» Александра Провоторова и бывшего главы Минкомсвязи, а сейчас — помощника президента Игоря Щеголева.

«Газпромбанк» предъявил к выкупу почти все имеющиеся у себя акции «Ростелекома» — 309,86 млн обыкновенных акций. Это самый крупный пакет, предъявленный к выкупу, и соответствует 10,52%. Исходя из коэффициента выкупа, «Газпромбанк» сможет заработать на сделке 13,2 млрд руб.

Примечательно, что Александр Провоторов, ушедший в отставку в марте и получивший «золотой парашют» в 200 млн руб., снова заработает на «Ростелекоме». Господин Провоторов, сейчас — генеральный директор «Tele2 Россия», предъявил к выкупу 2,24 млн обыкновенных акций. На выкупе он сможет заработать еще 95,7 млн руб.

«Ростелеком» - динамично развивающаяся крупнейшая в России телекоммуникационная группа, предоставляющая услуги во всех сегментах отраслевого рынка на всей территории страны. Компания занимает лидирующее положение на российском рынке услуг ШПД и платного телевидения: количество абонентов услуг ШПД превышает 9 млн., а платного ТВ «Ростелекома» - более 6 млн. пользователей. «Ростелеком» - крупный оператор мобильной связи, активно развивающий беспроводные сети нового поколения. В настоящее время количество абонентов мобильной связи Компании составляет более 13 миллионов человек.

По итогам 2012 года выручка «Ростелекома» составляла 321,3 млрд руб.: 27% этой суммы поступило от услуг местной телефонной связи, 16% — от широкополосного доступа в интернет (ШПД), 12% — от междугородной и международной связи, 12% — от мобильного бизнеса, 3% — от платного телевидения и 24% — прочие услуги (в частности, IT-услуги). Капитализация «Ростелекома» на Московской бирже 18.06.2013 г. составляла $8,9 млрд.