«Внешэкономбанк» (ВЭБ) ведет переговоры о вхождении в акционерный капитал агрохолдинга «Разгуляй», который кредитует. Госкорпорация может получить до 16,8% акций холдинга после допэмиссии акций в обмен на реструктуризацию его долгов. При капитализации $144,3 млн. общий долг «Разгуляя» превышает $1 млрд.
«Разгуляй» сообщал о решении увеличить уставный капитал компании на 20,2% путем размещения 31,9 млн акций по открытой подписке в октябре прошлого года, а 1 декабря Федеральная служба по финансовым рынкам зарегистрировала ее.
Исходя капитализации компании на ММВБ-РТС на 28.02.2012 г. допэмиссия может стоить примерно 843,6 млн руб. ($29,1 млн по курсу ЦБ на 29.02.2012 г.).
«Разгуляй» чрезмерно закредитован, поэтому ВЭБ войдет в капитал компании за счет списания части долгов группы и реструктуризации кредитного портфеля. Долг «Разгуляя» перед ВЭБом сейчас составляет около 19 млрд руб. Просроченной задолженности при этом нет.
Проблему высокого долга «Разгуляй» решает с начала кризиса: в марте 2009-го компания допустила дефолт по облигациям на 8 млрд руб., но тогда с кредиторами удалось договориться.
ВЭБ в случае вхождения в капитал получит место в совете директоров «Разгуляя» и сможет контролировать его действия, например, следить, чтобы из компании не выводились активы. Ни ВЭБ, ни другие кредиторы (один из них — «Национальный резервный банк») не заинтересованы в банкротстве компании — в рамках этой процедуры они рискуют потерять не менее 70% долга. Если компания будет стабильно работать, есть шанс вернуть долг полностью. Высокая долговая нагрузка почти обесценила компанию.
Группа «Разгуляй», являясь одним из лидеров сельхозпроизводства в стране, 19 лет работает на аграрном рынке и специализируется в сфере производства, переработки и реализации сельскохозяйственной продукции. Агрохолдинг ведет деятельность в 18 субъектах Российской Федерации, в том числе в Северо-Западном и Центрально-Черноземном регионах России, Верхнем и Среднем Поволжье, на Северном Кавказе, Южном Урале и в Западной Сибири.
В структуру Группы входят управляющая компания ОАО «Группа «Разгуляй», три отраслевых направления – сахарное, зерновое, аграрное, а также подразделение по взаимодействию с розничными сетями - «Разгуляй-Маркет».
Сахарное направление контролирует около 14% сахарного рынка России. Объем производства сахара по итогам 2010 года - более 380 тыс. тонн. Производственные активы включают 10 сахарных заводов общей мощностью по переработке 4 млн тонн свеклы и 1,4 млн тонн сахара-сырца в год, и 1 молочно-консервный комбинат.
Производственные активы зернового направления включают крупнейшую в РФ элеваторную сеть (мощности по единовременному хранению – 2,4 млн тонн), крупнейшие рисоперерабатывающие комбинаты (мощность по переработке крупы – 370 тыс. тонн в год), мукомольные заводы.
Под контролем аграрного направления находится более 460 тыс. га земли, в том числе 338 тыс. га – в обработке. Основные культуры – зерновые, сахарная свекла, рис-сырец, соя. В 2010 году выращено более 0, 8 млн тонн сахарной свеклы и более 0,53 млн тонн зерновых и прочих культур, в т.ч. более 130 тыс.тонн риса.
«Разгуляй-Маркет» занимается фасовкой и дистрибьюцией продукции Группы в розничных сетях, и предлагает полный ассортимент крупяной и мукомольной продукции, а так же сахар-песок под торговой маркой «Дивница».
Численность сотрудников компании – около 14 000 сотрудников. Выручка в 2010 году — 23,8 млрд руб. ($783 млн), прибыль — 143 млн руб. ($4,7 млн). Крупнейший акционер — Avangard Asset Management Рустема Миргалимова (29,9%). Капитализация 28.02.2012 г. на ММВБ-РТС — 4,18 млрд руб. ($144,3 млн).