На российском аптечном рынке готовится крупнейшее объединение сетей

На российском аптечном рынке готовится крупнейшая сделка. Акционеры сетей «36,6» и А5, входящие в пятерку лидеров, договариваются объединить бизнес. Для этого «36,6» может провести допэмиссию на сумму до $300 млн, которой и будет оплачена покупка А5.

Стремление объединить компании объясняется целым рядом преимуществ, например, это позволит выйти компаниям на качественно другой уровень развития — крупная сеть позволяет получить ряд конкурентных преимуществ за счет больших скидок от поставщиков, большей отсрочки платежа.

Переговоры в начальной стадии, но соглашение о намерениях может быть подписано в ближайшее время. В Федеральную антимонопольную службу (ФАС) соответствующее ходатайство еще не поступало.

Объединение аптечных сетей обсуждается с конца прошлого года. Но до конца января 2013 года А5 была связана соглашением с продуктовым ритейлером Х5 Retail Group (сети «Пятерочка», «Перекресток» и «Карусель»), у которого был опцион на приобретение до 100% аптечной сети до конца января 2013 года. Но в конце января стало ясно, что Х5 Retail Group не станет реализовывать опцион. В ближайшее время компании подпишут новое соглашение, «более мягкое». Оно предполагает, что в случае продажи А5 Х5 Retail Group будет участвовать в сделке.

Аптечная сеть А5 была создана в 2006 году, среди акционеров экс-гендиректор сети «Копейка» Сергей Солодов, Роман Буздалин, 8,45% акций аптечной компании принадлежит Х5 Retail Group. Под управлением А5 сейчас находится более 1,3 тыс. аптек (бренды А5, «Социальная аптека», «Мособлфармация», интернет-аптека Piluli.ru). Выручка в 2012 году — 12,5 млрд руб. (около $416 млн).

Крупнейшими акционерами «36,6» являются 36,6 Investments Limited (в равных долях контролируют Артем Бектемиров и Сергей Кривошеев), на балансе которой 40,01% акций компании и инвестфонд HI Capital — 22,59%, free float — 37%. Аптечная сеть также контролирует производителя лекарств «Верофарм».

На 30 сентября 2012 года под управлением сети находилось 892 аптеки, девять магазинов оптики и 24 отдела оптики, расположенных внутри аптек. За девять месяцев 2012 года продажи компании составили почти 15,6 млрд руб. (почти $520 млн), чистый убыток группы — 650 млн руб. (почти $22 млн), чистый долг — 8,5 млрд руб. ($282 млн). Капитализация компании 28 января составляла 3,4 млрд руб.