По данным газеты «Ведомости», хозяин «Магнитогорский металлургический комбинат»/ММК Виктор Рашников выкупит у Deutsche UFG около 7% акций ММК. Уже в июне он рассчитывает закрыть сделку с банком. У ММК есть крупный миноритарий — U.F.G.I.S. Structured Holdings Ltd (группа Deutsche Bank AG) с 7,37% акций.
Напомним, что за два года до этого группа UFG помогла Рашникову выкупить у «Мечел» и государства 34% акций ММК за $1,7 млрд. Но тот пакет, о котором речь шла в меморандуме к IPO, U.F.G.I.S. Structured Holdings приобрела у компании Рашникова (Mintha Holding) в июне 2006 г. По ее условиям он имеет право выкупить пакет до июня 2009 г.
Магнитогорский металлургический комбинат произвел в 2006 г. 12,45 млн. т стали. Выручка по US GAAP в 2006 г. — $6,42 млрд., чистая прибыль — $1,43 млрд. Капитализация на LSE — $10,08 млрд., на этой бирже и на российских площадках обращается около 9% акций компании.
Стоимость акций ММК приблизительно составит около $700 млн., считают эксперты.
Аналитик «Атон» Дмитрий Коломыцын считает, что во время IPO Магнитка проводила допэмиссию акций, в которой U.F.G.I.S. Structured Holdings не участвовала. Ее пакет сократился до 6,71% и, исходя из вчерашней капитализации ММК на LSE, стоил около $676 млн. Если Рашников и U.F.G.I.S. Structured Holdings заранее не зафиксировали цену опциона, то Рашникову придется заплатить примерно такую сумму за пакет.
Аналитик UBS Алексей Морозов отмечает, что вдобавок к «Магнитка» присматриваются конкуренты — «Евраз» и «Газметалл». Если ММК все же будет участвовать в сделках по слияниям и поглощениям, Рашникову лучше иметь большую долю, чтобы дороже продать ее или получить больший пакет в объединенной компании. По итогам 2004 г., сразу после продажи госпакета, ММК отдал акционерам около $500 млн. — примерно половину прибыли. По итогам 2005 г. дивиденды составили 19,7 млрд. руб. (около $711 млн по тогдашнему курсу), а за 2006 г. Магнитка отдала акционерам 92% прибыли — 34,1 млрд. руб. (около $1,3 млрд). Рашников из этих денег должен было получить свыше $2 млрд.