По данным газеты «Коммерсантъ», ОК «Русал» впервые начинает переговоры о продаже своей доли в ГМК «Норильский никель», причем по собственной инициативе. Переговоры с руководством ГМК, уже трижды делавшей оферту о выкупе бумаг и получавшей твердый отказ, будет вести совладелец «Русал» Виктор Вексельберг.
Против продажи теперь выступает только Олег Дерипаска (47,41% акций «Русал» ). Остальные акционеры готовы обсуждать сделку, причем довольно спешно — на днях «Норникель» должен объявить новый buy back акций, который может ослабить позиции в компании «Русал» .
Глава совета директоров «Русал» Виктор Вексельберг предложил менеджменту «Норникель» обсудить продажу доли компании в ГМК (25,13% акций). Поручение начать переговоры о продаже пакета ГМК дал совет директоров «Русал» 5 сентября, тогда же письмо с предложением было направлено главе «Норникель» Владимиру Стржалковскому.
5 сентября совет директоров «Русал» рассматривал очередную оферту «Норникель». ГМК предлагала выкупить 15% за $8,75 млрд, но оферту единогласно отвергли. Совет не устроила ни цена, ни параметры сделки: остаться с 10% то же самое, что продать весь пакет. Однако возможность продажи всего пакета поддержали Sual Partners, группа «Онэксим» и Glencore. Поэтому совет директоров «Русал» поручил начать переговоры по цене акций.
В письме Владимиру Стржалковскому конкретной цены пакета нет, это предмет переговоров. Цена должна отражать фундаментальную стоимость «Норникель», которая по мнению руководства «Русал» в несколько раз выше текущей ($11,96 млрд).
Одной из причин решения акционеров «Русал» быстро вступить в переговоры может быть решение «Норникель» о новом buy back акций компании. «Норникель» планирует выкупать акции по $306 (на 22,3% дороже текущих котировок), потратив на это $4,5 млрд. Совет директоров ГМК должен одобрить параметры 13 сентября. Если сумма будет выбрана полностью, «Норникель» получит 7,7% собственных акций, которые крупнейший акционер компании, холдинг «Интеррос» Владимира Потанина (около 30% акций), предлагает погасить. В таком случае доля альянса «Интерроса», менеджмента «Норникель» (по сути, контролирует 9,2% нынешних квазиказначейских акций ГМК) и лояльного им трейдера Trafigura (8%) превысит 50%.
«Русал» – лидер мировой алюминиевой отрасли. На долю компании приходится около 10% мирового производства алюминия и 10% глинозема. В компании работают около 76 000 человек. «Русал» присутствует в 19 странах мира на 5 континентах. Компания реализует свою продукцию преимущественно на рынках Европы, Северной Америки, Китая, Юго-Восточной Азии, в Японии и Корее.
Обыкновенные акции «Русал» торгуются на Гонконгской фондовой бирже (торговый код 486). Глобальные депозитарные акции, представляющие обыкновенные акции «Русал», торгуются на Профессиональной площадке биржи NYSE Euronext в Париже (согласно Положению S, торговый код: RUSAL; согласно Правилу 144A, торговый код: RUAL).
Акционеры ОК «Русал» – En+ (47,41%), «Онэксим» (17,02%), Sual Partners (15,8%), Glencore (8,75%). Капитализация – $21,9 млрд. Финансовые показатели (МСФО, I квартал 2011 г.): выручка – $2,9 млрд, чистая прибыль – $746 млн.