В настоящее время доля ЦБ в капитале биржи составляет 28,26%. Исходя из капитализации на 1 июля 2014 года, ее стоимость оценивается в $1,23 млрд. Кроме того, крупными акционерами являются Сбербанк России (10%), ВЭБ (8,4%), ЕБРР (6,1), Chengdong Investment Corporation (5,6%).
Во вторник - 1 июля 2014 года, вечером организаторы уже начали формировать книгу заявок по первой сделке, с утра в среду - 2 июля 2014 года, она должна быть закрыта. По данным участников рынка, к продаже предлагается 11,75% акций биржи, сначала акции предлагались по 58 руб., но к 21:00 цена уже дошла до 60 руб. Эта величина ниже на 8% цены акций биржи на момент закрытия торгов во вторник. Впрочем, участники рынка не исключают, что цена акций, предлагаемых к продаже ЦБ, может подрасти до 61 руб. Таким образом, пакет оценивается в $470-480 млн, что соизмеримо с объемом прошлогоднего IPO ($500 млн).
Исходя из практики рыночных продаж крупных пакетов акций (5-10%), они приводили к падению котировок в пределах 10%. И инвесторы уже заранее отреагировали на предложение ЦБ. Банк России раскрыл сообщение в 18:50, уже после закрытия основной сессии, между тем котировки акций биржи начали снижение в 16:10 мск, на фоне уверенного восстановления индекса ММВБ. По итогам торгов акции биржи оказались аутсайдерами среди ценных бумаг, входящих в индекс ММВБ, показав снижение на 3,6%. При этом сам индекс вырос на 0,4%.
В приобретении части акций ЦБ планируют участвовать РФПИ и его иностранные партнеры. РФПИ является акционером биржи еще с начала 2012 года. Тогда он совместно с рядом крупных иностранных инвесторов (ЕБРР, фонды Cartesian Capital, BlackRock, China Investment Corporation и Kuwait Investment Authority) выкупал акции биржи у прежних акционеров. В феврале 2013 года РФПИ (также совместно с зарубежными инвесторами) участвовал в IPO Московской биржи, выкупив пакет акций (4,5%) на сумму $80 млн. Часть бумаг (около 1%) позднее была продана. При этом, по оценке главы РФПИ Кирилла Дмитриева, доходность инвестиций составила 23% годовых в рублях.
Goldman Sachs
Внешэкономбанк (ВЭБ.РФ)
ВТБ Капитал
Газпромбанк
Европейский банк реконструкции и развития / ЕБРР
Сбер (Сбербанк)
Sberbank CIB (Тройка Диалог)
Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ)
BlackRock Investment
Московская биржа (ММВБ-РТС)
J.P. Morgan AG
Центральный банк Российской Федерации (Банк России)
Chengdong Investment Corporation (CIC)
При этом участники рынка рассчитывают на восстановление котировок акций после размещения. По мнению старшего портфельного управляющего УК "Капиталъ" Вадима Бит-Аврагима, "в рынок попадет очень небольшая доля бумаг". Однако, по его словам, "для биржи важно, чтобы сделка выглядела рыночной, так как увеличение free float приведет к тому, что удельная доля акций биржи в индексах вырастет, в результате западные индексные фонды, инвестирующие в Россию, будут докупать эти акции в портфель".