По данным газет «Коммерсант» и «Ведомости», доля президента ГК ПИК Сергея Гордеева в компании увеличилась до 74,6% после завершения программы по выкупу акций у миноритарных акционеров.
В июле этого года Гордеев приобрел пакеты своих партнеров по компании – Александра Мамута (16%) и Михаила Шишханова (9,8%), консолидировав в общей сложности 50,02% ПИК.
Тогда представитель компании говорил, что Гордеев обязан сделать обязательное предложение о выкупе акций у миноритариев. В итоге последние решили продать примерно 162,4 млн. акций, что соответствует 24,6% уставного капитала группы, следует из сообщения ПИК.
Оферта миноритариям была выставлена по 290,7 руб. за акцию, что на 5,7% выше цены, по которой прошли сделки по выкупу акций господ Мамута и Шишханова.
Исходя из этого, приобретенный пакет мог обойтись Гордееву в 47,2 млрд. руб. Между тем рыночная стоимость акций группы несколько выше. По итогам торгов на Московской бирже 13 октября 2017 года стоимость акций компании составила 325,3 руб. за штуку, и рыночная стоимость пакета Гордеева составила 52,8 млрд. руб.
По данным компании, на 13 октября 2017 года у миноритариев осталось 25,4% (включая 7,6%, принадлежащие ВТБ) на сумму 54,6 млрд. руб., или 325,3 руб. за акцию. 16 октября 2017 года бумаги торговались по 314 руб. за акцию. Для сравнения: у конкурентов ПИК — ЛСР и «Эталона» в свободном обращении 32% и 54% акций соответственно.
Группа сохранит статус публичной компании, сказано в ее сообщении. При этом компания и сам Гордеев ставят задачу увеличить долю акций в свободном обращении в среднесрочной перспективе за счет проведения SPO, следует из сообщения.
Там же сказано, что девелопер сохранит существующую структуру управления, включая совет директоров с независимыми членами, и продолжит публиковать финансовые результаты и отчетности своей деятельности.
Группа компаний ПИК — один из крупнейших девелоперов в Москве и Подмосковье — по итогам 2016 года построила 900 тыс. кв. м. На конец 2016 г. портфель компании составлял 12,5 млн кв. м (непроданные площади).
Выручка по итогам прошлого года – 60 млрд руб. Объем денежных поступлений девелопера в первой половине 2017 года вырос на 125,9%, до 94,4 млрд. руб.
Но компания зафиксировала убыток в 2,5 млрд. руб. против прибыли за аналогичный период прошлого года, которая тогда достигала 1,7 млрд. руб. По итогам 2017 года ПИК планирует сохранить темпы продаж на уровне 1,7–1,9 млн. кв. м и рассчитывает на объем денежных поступлений в 190–200 млрд. руб.
В этом году группа и ее основной акционер трижды тратилась на выкуп бумаг. Помимо сделок с Александром Мамутом, Михаилом Шишхановым и другими миноритариями, в марте ПИК сообщила о намерении провести делистинг на Лондонской бирже. На выкуп GDR (глобальных депозитарных расписок) было отведено $255 млн.
Топ-менеджмент группы объяснял это решение тем, что котировки в Лондоне не учитывают ликвидность бумаг на Московской бирже. Помимо повышения ликвидности на российском рынке, делистинг в Лондоне снизил затраты на присутствие в котировальном списке.
Один из инвестбанкиров говорит, что в этот раз Сергей Гордеев выкупал акции с рынка таким образом, чтобы не превысить порог в 75% акций у одного акционера. «Чтобы не выставлять повторную оферту миноритариям»,— поясняет он.
По действующему законодательству, в случае если доля покупателя превышает 75%, он обязан сделать предложение о выкупе миноритариям по рыночной цене, но не ниже цены, по которой прошла его сделка.
«Оценку проводит покупатель. В случае с публичной компанией она с большой долей вероятности окажется близка к рыночной»,— напоминает партнер ФБК Александр Ермоленко.
У господина Гордеева была возможность повлиять на объем выкупа в рамках оферты. По оценкам аналитика Sberbank СIB Юлии Гордеевой, торгуемый объем акций девелопера в свободном обращении не превышает 5%.