По данным газет «Деловой Петербург» и «Ведомости», ООО "Корпорация СБР", управляющее одной из старейших розничных компаний Санкт-Петербурга - сетью строительных магазинов "Метрика", на котором с июля 2015 года введено конкурсное производство, в августе сменило собственников.
По данным СПАРК, 12 августа владельцами корпорации стали выходцы из инвестподразделения московской "Альфа-групп" - Денис Избрехт (80%) и Алексей Каверин (20%). Ранее 80%-ной долей владел основатель компании Евгений Лебедев, а 20% принадлежали бывшему топ-менеджеру сети Оксане Лалаянц.
"Стоимость сделки не разглашается, но учитывая текущий кредитный портфель (более 3,2 млрд рублей) и отсутствие необремененных активов, а также наличие исков о банкротстве к ООО "Стройформат" и ООО "Метросфера", цена незначительна", — поясняют в "Корпорации СБР".
"Сумма сделки может быть близка к требованиям банка, — считает Анна Сигалова, заместитель директора департамента инвестиционных услуг компании Colliers International в Петербурге. — На земельные активы приходится около 40% от общей суммы сделки, на здания – 60%".
С ней согласен Сергей Федоров, генеральный директор "Терра Инкогнита": "Я думаю, сумма сделки, включая все перечисленные активы, равна сумме кредиторской задолженности перед банками, то есть 3,2 млрд рублей, и была структурирована как переуступка долга".
"Общая стоимость четырех гипермаркетов составляет не менее 1,6 млрд рублей, а БЦ "Формида" — от 600 млн рублей при продаже единым лотом. Совокупная стоимость земельного банка составляет не менее 4 млрд рублей", — оценивает Михаил Бурмистров, генеральный директор "INFOLine-Аналитика". Однако сумма сделки, по его мнению, не превышает 1 млрд рублей.
Новым владельцам отошли оставшиеся четыре магазина "Метрика" (вся остальная сеть закрыта), работающие в собственных помещениях. Речь идет о гипермаркетах, расположенных в Санкт-Петербурге на Пулковском шоссе, 53, Торфяной дороге, 17, ш. Революции, 41/39, и пр-те Энергетиков, 3. Также в сделку вошли ряд земельных участков и объектов недвижимости, в том числе БЦ "Формида".
Гипермаркеты по этим адресам распродают товарные запасы и скоро должны закрыться, рассказывали ранее их сотрудники.
Помимо "Корпорации СБР" новым собственникам достались ее "дочки": ООО "Стройформат" и ООО "Метросфера", к которым летом были поданы иски о банкротстве. Именно от этих юрлиц "Метрика" вела операционную деятельность в последнее время.
"Новые владельцы компании — это московские предприниматели, тесно связанные с Юрием Ширманкиным, экс-управляющим директором инвесткомпании "А1" и владельцем "Аркада Холдинга".
По данным СПАРК, до декабря 2015 г. все трое — бывший топ-менеджер инвестподразделения "Альфа-групп", компании "А1" Юрий Ширманкин и совладельцы УК "Альта" Алексей Каверин и Денис Избрехт — были учредителями ООО "Аркада холдинг", которое в ноябре 2015 г. стало единственным участником торгов на выкуп трети площадей ЦУМа.
«Аркада холдинг» заплатил Москве за 19 200 кв. м ЦУМа 4,3 млрд руб., или примерно 224 000 руб. за 1 кв. м.
Согласно ЕГРЮЛ, «Аркада холдинг», до декабря 2015 г. принадлежал бывшему топ-менеджеру инвестподразделения «Альфа-групп» – компании А1 Юрию Ширманкину (40%), а также совладельцам управляющей компании «Альта» Алексею Каверину и Денису Избрехту (по 30% долей у каждого).
В двадцатых числах августа 2016 года стало известно, что теперь «Аркада холдинг» принадлежит структуре, близкой к группе Mercury, ранее выкупившей у правительства Москвы более 50% площадей Центрального универсального магазина (ЦУМ) в Москве. Таким образом, Mercury стала единоличным собственником знаменитого универмага.
Новым генеральным директором "Корпорации СБР" назначен Эраст Ткебучава, член команды Дениса Избрехта и Алексея Каверина. Новые собственники намерены сконцентрироваться на управлении недвижимостью холдинга с целью реструктуризации долгов и перепрофилирования бизнеса для удовлетворения как собственных интересов, так и интересов кредиторов.
Сделка однозначно удачная для инвесторов, говорят эксперты.
С точки зрения действующего бизнеса «Метрика» – неинтересный актив, это тяжелый проект с плохой историей, скептичен топ-менеджер одного из DIY-ритейлеров.
Стратегия новых собственников – распродать имущество, уверен Бурмистров.
"С учетом возможности реструктуризации части кредитного портфеля и значительных дисконтов по задолженности поставщикам новые собственники смогут выручить не менее 3 млрд рублей в течение 2016-2017 года, что в три раза выше, чем сумма, выплаченная предыдущим собственникам", говорит Михаил Бурмистров.
Оценки Colliers скромнее: при перепродаже активов новый инвестор может рассчитывать на премию в размере 20% от суммы сделки.
В Colliers отмечают, что активы интересные. "Участок на Торфяной дороге представляет высокий интерес для жилищного девелопмента, а участки на Пулковском шоссе – для размещения торговых объектов, причем с учетом отсутствия в этой локации гипермаркетов "Максидом" и Leroy Merlin наиболее интересен DIY-сегмент", — говорит Анна Сигалова.
Один из гипермаркетов «Метрики» может заинтересовать DIY-ритейлера «Максидом», если цена объекта впишется в ее нормативы окупаемости, говорила член совета директоров компании Мария Евневич.
Сеть "Метрика" проработала на рынке DIY более 20 лет. Первые проблемы у сети начались в конце 2014 года на фоне развивающегося кризиса. Причиной этого, очевидно, стала неверно выбранная стратегия компании, базирующаяся на ускоренном региональном развитии в малых и средних городах России, спрос в которых максимально пострадал в ходе кризиса.
"Метрика" была серьезным игроком на DIY рынке СЗФО, однако в течение последних двух лет в сети наблюдалось устойчивое снижение продаж, что безусловно способствовало перераспределению спроса в пользу других игроков рынка, говорит генеральный директор СТД "Петрович" Евгений Мовчан.
Особенно это сыграло на руку ритейлерам в небольших областных городах, где рынок очень консолидирован, например, ТД "Вимос" и ТД "Стройудача".
В 2015-2016 году руководство компании пыталось максимально снизить издержки по содержанию бизнеса путем закрытия нерентабельных магазинов, а также реализовать как профильные, так и непрофильные объекты недвижимости, чтобы удовлетворить требования кредиторов.
Так, конкурентам отошел гипермаркет на Выборгском шоссе: в начале 2016 г. финский концерн Kesko купил за 1 млрд руб. гипермаркет «Метрика» на Выборгском шоссе. Однако большинство магазинов просто закрылись.
"Нам давно поступали предложения о покупке магазинов "Метрика", но до обсуждения цены речь не дошла, так как объекты не подходят нам по формату", — говорит Евгений Мовчан.
Весной 2015 года ретейлер вдвое сократил розничную сеть, выручка сократилась с 11,7 млрд рублей в 2014 году примерно до 4 млрд в 2015-м, и поставщики подали иски о взыскании долгов.
Переговоры с "Юлмартом" о создании совместного предприятия, о которых стало известно в начале 2016 года, ничем не завершились. Напомним, что весной 2016 г. Лебедев обсуждал с интернет-магазином «Юлмарт» создание совместной компании, но переговоры сорвались.
Сказались два фактора: перегруженность «Юлмарта» своими проектами и недостаток финансирования на реконцепцию «Метрики», объясняет совладелец и председатель совета директоров «Юлмарта» Дмитрий Костыгин. Он соглашается, что развивать бренд бесполезно, нужно продавать недвижимость.
Для Лебедева стала очевидна невозможность разрешить ситуацию с задолженностью перед банками и поставщиками, рассуждает Бурмистров, поэтому он и пошел на сделку с опытными и эффективными специалистами по реструктуризации задолженности, которыми являются выходцы из А1.
В июле 2015 года ООО "Стройбаза Рыбинская — Маркет" («СБР маркет») (до 2015 года оператор торговой сети строительных гипермаркетов "Метрика") было признано банкротом, в компании введено конкурсное производство.
Требования превысят 2,5 млрд руб., заявлял ранее конкурсный управляющий компании. В начале августа банк ВТБ подал иск к «СБР маркету» с требованием вернуть 1,15 млрд руб.
Также поданы иски о признании банкротом дочерних компаний «Корпорации СБР» – ООО «Метосфера» и ООО «Стройформат», поставщики в 2015–2016 гг. потребовали с них 210 млн и 223 млн руб. соответственно, следует из данных суда и «СПАРК-Интерфакса».