Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'24
85
10 223
II кв.'24
98
2 943
I кв.'24
82
7 995

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ЗПИФ Консорциум.ПервыйЯндекс
5 015
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
ВТБПервая грузовая компания (ПГК)
2 910

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 581,05  (+12,45%)
792,67  (-11,03%)
5 969,34  (+20,63%)
97 951,13  (-1 165,90%)
3 408,64  (+117,97%)
75,17  (+0,94%)
Источник Investfunds

«Северсталь» намерена заняться добычей золота в Гвинее

26.02.2010, РБК daily

По данным газеты «РБК daily», крупнейший российский металлургический холдинг «Северсталь», подконтрольный Алексею Мордашову, намерен всерьез заняться разработкой золоторудных месторождений в Гвинее. Компания консолидировала 26,6% акций канадской Crew Gold, планирующей добыть в 2010 году около 200 тыс. унций золота в этой стране, и теперь сделает предложение о выкупе оставшихся по цене 1,1 норвежской кроны за штуку. На это «Северстали» может потребоваться еще около 1,73 млрд крон ($291 млн.)

Напомним, что скупку акций Crew Gold «Северсталь» начала в январе этого года, приобретя около 4,09% акций Crew Gold. Уже в феврале «дочка» российской металлургической компании Bluecone Ltd. (входит в горнодобывающий дивизион) сообщила о покупке еще 15,7% акций Crew Gold по цене 0,9 норвежской кроны за штуку (на общую сумму $51,2 млн.). А 25.02.10 докупила еще 6,8% акций Crew Gold уже по цене 1,1 норвежской кроны за штуку (на сумму около $27 млн.). Таким образом, покупка всей Crew Gold может обойтись «Северсталь» почти в $380 млн . Впрочем, Crew Gold может оказаться еще более дорогим активом. Дело в том, что канадская PMC (была субподрядчиком на месторождении в Гвинее) пытается отсудить у золотодобывающей компании во французском суде $80 млн.

На текущий момент крупнейшим акционером Crew Gold является торгово-банковская компания Endeavour Financial Corp. с долей 37,88% акций. Причем о покупке этого пакета компания сообщила лишь 28 января 2010 года (по цене 0,66 норвежской кроны за штуку на сумму $92 млн.), но уже договорилась о том, что у нее будет три представителя в совете директоров Crew Gold. Текущие котировки акций Crew Gold находятся на уровне около 1,2 норвежской кроны за штуку, что почти на 10% выше предложения «Северсталь», однако в начале года их стоимость была в два раза ниже.

ОАО «Северсталь» — российская металлургическая компания, владеющая «Череповецким металлургическим комбинатом», вторым по величине сталелитейным комбинатом России. Контроль над компанией принадлежит её генеральному директору Алексею Мордашову. Компания выпускает горячекатаный и холоднокатаный стальной прокат, гнутые профили и трубы, сортовой прокат и т. п. Треть металлургических мощностей ОАО «Северсталь» находятся за пределами России. В 2007 году предприятия группы выпустили более 17,5 млн т стали. Выручка компании за 2008 год по МСФО составила $22,39 млрд., EBITDA — $5,36 млрд, чистая прибыль — $2,034 млрд.

Британская компания Crew Gold добывает золото на рудниках в Гренландии, Гвинее и на Филиппинах. Бумаги Crew Gold котируются на фондовых биржах в Осло, Торонто и Франкфурте. В 2009 году Crew Gold произвела 179 тыс. унций золота. При этом за девять месяцев 2009 года компания получила убыток в размере $30,94 млн. при выручке $119,72 млн.

Комментарий

Для «Северстали» ожидаемая стоимость сделки выглядит достаточно привлекательной, ведь в 2010 году Crew Gold намерена произвести в Гвинее 200 тыс. унций золота. Исходя из текущих котировок, компания оценивается в $125 за унцию резервов (по неподтвержденным оценкам около 3 млн унций), тогда как российские компании торгуются на уровне $200 за унцию запасов, отмечает Николай Сосновский из ФК «Уралсиб». Но политическая обстановка в Гвинее нестабильна, напоминает эксперт. Так, UC Rusal, работающей в стране с 2002 года, уже приходилось сталкиваться с вынужденными простоями, забастовками рабочих и угрозой национализации из-за смены власти. В «Северстали» говорят, что их опыт позволит справиться с особенностями бизнеса в Гвинее.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст