По данным издания «Коммерсантъ», ОАО «Синергия» намерено продать свои непрофильные активы, в частности ОАО «Дальневосточный Комсомольский-на-Амуре городской молочный завод» и ОАО «Молочный завод «Уссурийский»». Предполагаемый покупатель — «Вимм-Билль-Данн» (ВБД), который в 2006 году консолидировал контрольный пакет ОАО «Владивостокский молочный комбинат».
Напомним, в 2006 году ВБД уже пытался приобрести «Дакгомз», приняв участие в аукционе по продаже 73,6% акций завода. Однако тогда большую цену — 170,1 млн. руб. — предложила действовавшая в интересах «Синергия» Дальневосточная оптовая компания. В конце июля 2007 года один из владельцев ВБД Давид Якобошвили заявил, что компания хотела бы приобрести производственные мощности в Амурской области и Хабаровском крае при условии наличия развитой производственной базы и объема производства не менее 100 т в день А на минувшей неделе председатель правления «Синергия» Александр Мечетин сообщил, что в ближайшие три года компания намерена продать свои непрофильные активы на Дальнем Востоке.
ОАО «Синергия» было создано в 1998 году. Основные направления бизнеса — производство и дистрибуция алкогольной продукции, производство продуктов питания. На Дальнем Востоке. Кроме ОАО «Хабаровский ликеро-водочный завод» и ОАО «Уссурийский бальзам» холдингу принадлежат четыре пищевых предприятия: ОАО «КВЭН», ООО «Завод сортовых колбас», ОАО «Молочный завод «Уссурийский»», ОАО «Дальневосточный комсомольский городской молочный завод» («Дакгомз»). За первое полугодие 2007 года выручка «Дакгомз» составила около 310 млн. руб., «Уссурийский» — около 240 млн. руб.
ОАО «Вимм-Билль-Данн» входит в 30-ку крупнейших производственных предприятий в России и СНГ. Производит молочные продукты, соки, минеральную воду и детское питание. На Дальнем Востоке компании принадлежит ОАО «Владивостокский молочный комбинат». Доля ВБД в Приморье по объему занимаемого продуктового рынка, по сведениям международного маркетингового агентства AC Nielsen, в 2006 году составила всего 52%, в Хабаровском крае — 3%.
По мнению аналитиков, единственным стратегическим инвестором «Синергии» может выступить «Вимм-Билль-Данн». Так, министр пищевой промышленности и потребительского рынка Хабаровского края Сергей Лопатин считает, что из местных игроков молочного рынка никто не сможет претендовать на непрофильные активы «Синергия». «Во-первых, у хабаровских предприятий недостаточно средств для таких сделок,— отметил он,— а во-вторых, у наших заводов нет необходимости в дополнительных мощностях, так как у них наибольшая доля рынка. Например, у ОАО «Переяславский молокозавод» — более 30%».
Аналитик ГК «Алор» Ирина Скворцова считает, что возможное приобретение непрофильных активов «Синергия» говорит о намерениях ВБД расширить свое присутствие в Дальневосточном регионе, и факт участия в аукционе по продаже «Дакгомз» подтверждает его заинтересованность в этом активе. «За продажу четырех предприятий «Синергия» может получить 380–400 млн. руб., 70–80% (около 280–320 млн. руб.) из этой суммы приходится на «Дакгомз2 и «Уссурийский». Это практически равноценные предприятия, занимающие по объемам производства лидирующие позиции на дальневосточном рынке»,— отмечает она.
Ее коллега из «Антанта Капитала» Андрей Верхоланцев оценивает эти активы несколько ниже — около 240–260 млн. руб. ($9–10 млн.). «Это хорошая цена за усиление позиций ВБД на рынке региона»,— утверждает он.
Ирина Скворцова также напомнила, что осенью 2007 года «Синергия» планирует проведение IPO, в преддверии которого «заявление о возможном избавлении от непрофильных активов и сосредоточение на одной — наиболее рентабельной — отрасли сделает компанию значительно более интересной для потенциальных инвесторов».