Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
I кв.'25
26
699
IV кв.'24
175
7 854
III кв.'24
99
12 633

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ЗПИФ Консорциум.ПервыйЯндекс
5 015
ВТБПервая грузовая компания (ПГК)
2 910
Российские Железные Дороги / РЖДМФК Moscow Towers
1 875

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 859,58  (-66,81%)
1 067,55  (-22,76%)
5 670,97  (+37,90%)
82 841,58  (+710,63%)
1 788,38  (-5,20%)
74,95  (+0,46%)
Источник Investfunds

Softline потратит больше 300 миллионов на покупку двух разработчиков

18.03.2025, Mergers.ru

Группа компаний «Софтлайн» (Softline) раскрыла подробности сделок по приобретению двух разработчиков ПО в сфере охраны труда - компаний «Визитек» и «МД Аудит», пишет Cnews.

Южно-Сахалинская компания «Визитек» вместе со своими владельцем «Гиперион» была приобретена за краткосрочное отложенное вознаграждение в размере 62 млн руб. и краткосрочное отложенное вознаграждение в виде акций Softline в размере 100 млн руб. То есть полная сумма сделки составила 162 млн руб. Softline стал единоличным владельцем этих компаний.

«Визитек» и «Гиперион» занимаются разработкой технологий для охраны труда, повышения эффективности предприятий, промышленной и экологической безопасности.

Softline рассчитывает, что данная сделка позволит группе формировать экосистему российских решений для комплексной цифровизации и повышения эффективности игроков из сектора промышленности.

По данным базы «Контур.Фокус», ООО «Визитек» было зарегистрировано в 2015 г. Первоначально гендиректору компании Рустаму Миланову вместе с Сергеем Бобылевым принадлежало по 40%, Антон Кириченко владел 20%. С 2017 г. 51% ООО «Визитек» перешло к ООО «Гиперион», которое принадлежало совладельцам «Визитека»: Миланову (54,9%), Бобылеву (30%) и Кириченко (14,7%).

Их прямые доли в «Визитеке» в тот момент сократились, в компании появился ряд миноритарных совладельцев из числа физических лиц. В 2019 г. в число совладельцев «Визитека» вошла «Роснано», Через подконтрольную ей управляющую компанию «Дальневосточный фонд высоких технологий» корпорация получила 18,2% в «Визитеке», доля «Гипериона» сократилась до 41,8%, сократились также доли других миноритарных совладельцев.

В 2024 г. одна из структур Softlne «СЛ Софт» получила в «Визитеке» сначала 58,15%, затем эта доля увеличилась до 100%.

Некоторое время «СЛ Софт» была единоличным владельцем «Гипериона», затем эта доля отошла к Дмитрию Ильину. При этом и «Гиперион», и «Визитек» в отчете Softline указаны как 100% «дочки» группы (структуры Softline часто оформлены на физических лиц, в том числе «СЛ Софт» формально принадлежит сотруднику Softline Геннадию Сашину).

В 2023 г. выручка «Визитека» составила 53,6 млн руб., чистый убыток - 70,6 млн руб. Функции управляющей компанией для «Визитека» выполняет «Сервисная компания «Софтлайн».

Другой актив Softline - «МД Аудит» и ее владелец армянское ООО «Кам» были приобретены за краткосрочное вознаграждение в размере 94 млн руб. и долгосрочное условное вознаграждение в размере 69 млн руб. То есть полная сумма сделки может составить 163 млн руб. За эту сумму Softline получил 75% долю в указанных компаниях. Вся компания оценена в 217 млн руб.

«МД Аудит» и «Кам» создают системы для управления операционными процессами в розничных сетях и специализируются на инструментах контроля качества работы персонала, учета рабочего времени и нормирования операций.

В Softline полагают, что сделка позволит группе приступить к формированию продуктового кластера для ритейл-отрасли с фокусом на повышение эффективности торговых сетей.

«МД Аудит» была зарегистрирована в Москве в 2019 г. Первоначально компания практически на паритетных началах принадлежала ее гендиректору Андрею Подгорному, а также Евгению Жилареву и Борису Школьникову.

С 2020 г. компания неоднократно меняла владельцев. 100% в компании последовательно переходили кипрской Abz Holding, кипрской Mobile Dimension Group, американской Qvalon («Квалон») и ООО «Кам».

Исходя из данных отчетности Softline, сейчас группа компаний владеет 75% в «Кам». В 2024 г. выручка «МД Аудит» составила 173,4 млн руб., чистая прибыль - 70,1 млн руб. Подгорное остается гендиректоров компании. То есть всего за покупку контроля над «Визитеком» и «МД Аудитом» Softline может заплатить 325 млн руб.

Решения для управления кадрами — это часть рынка HR Tech, объем которого в 2024 г. составил около 100 млрд руб., говорит партнер компании Hrlink Дмитрий Махлин. «Стимулируют стремительный рост, прежде всего, работа в условиях дефицита кадров в большинстве отраслей, - считает эксперт. - Это требует от компаний непрерывного совершенствования работы с сотрудниками, и автоматизация — часть этого процесса. С технологической точки зрения на рынке ПО для управления кадрами быстрее других растут сферы решений для комплексной HR-автоматизации, а также кадрового электронного документооборота (КЭДО)».

На рост российского рынка HRTech влияет импортозамещение — процесс замены зарубежных решений продолжится в следующие три года, считает руководитель группы продуктового менеджмента Nexign Сергей Сосин. «Особенно заметно растет выручка инструментов для развития и удержания персонала, корпоративного обучения, сервисов по подбору, wellbeing-решений (отвечают за благополучие сотрудников)», - добавляет эксперт.

«Поскольку сейчас наблюдается смещение фокуса внимания с найма на удержание, ключевым запросом в 2025 г. станут многофункциональные HRM-системы (платформа для автоматизации процессов управления персоналом), которые покрывают весь путь сотрудника, - говорит Сосин. - Также для HR становятся востребованными продукты, позволяющие строить предиктивную аналитику, искусственный интеллект в процессах обучения и адаптации. Среди прочих HR-приоритетов на ближайшие годы значатся решения, предлагающие быстрый и гибкий подбор и подготовку для перехода внутри компании».

На рынке кадрового ПО усиливается запрос бизнеса на экосистемность, отмечает менеджер по развитию «К2Тех» Игорь Макаров «Нужны решения, которые не только интегрируются с уже существующими корпоративными системами, но и позволяют обеспечить единое окно для управления всеми кадровыми процессами, - считает Макаров. - Также заказчики все чаще обращают внимание на решения для контроля эффективности команд — BI-системы, которые позволяют собирать и анализировать данные о кадровых процессах, в том числе для принятия управленческих решений».

По словам Макарова, важными требованиями со стороны заказчиков к HRM-системам остаются отказоустойчивость, масштабируемость, импортонезависимость и надежная информационная безопасность решений. «Сохраняется стабильный спрос на коробочные решения с поддержкой low-code и no-code платформ, которые позволяют адаптировать системы под специфические бизнес-процессы без привлечения дополнительных ресурсов», - добавляет эксперт.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст