Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'24
85
10 223
II кв.'24
98
2 943
I кв.'24
82
7 995

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ЗПИФ Консорциум.ПервыйЯндекс
5 015
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
ВТБПервая грузовая компания (ПГК)
2 910

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 568,60  (-28,29%)
803,70  (-12,59%)
5 917,11  (+0,13%)
97 044,30  (+2 595,66%)
3 328,61  (+248,74%)
73,31  (+0,01%)
Источник Investfunds

У «Амурметалла» обозначились три потенциальных инвестора

07.06.2016, Mergers.ru

По данным газеты «Коммерсант», в среду - 1 июня 2016 года, на совещании в Минпромторге РФ, которое провел замглавы ведомства Сергей Цыб, энергетики и комитет кредиторов банкротного ОАО «Амурметалл» договорились об урегулировании в ближайшее время ситуации с неплатежами за энергоснабжение завода. Об этом сообщил глава минэкономразвития Хабаровского края Виктор Калашников.

Напомним,  что 31 мая «РАО ЭС Востока» пригрозило расторгнуть договор поставки электроэнергии «Амурметаллу» из-за накопленного долга в размере более 325 млн руб. «Вопросы переведены в практическую плоскость, совещание было жестким, но конструктивным»,— сказал министр.

Как рассказал еще один участник совещания, стороны договорились в течение двух недель выработать «дорожную карту» дальнейших действий. Об отключении завода речь пока не идет, поскольку «остановленное предприятие придется консервировать», а увольнение 3,5 тыс. его сотрудников обернется проблемами для 15–20 тыс. жителей Комсомольска-на-Амуре.

Но энергетики заявили, что если за указанный срок предложений от завода по реструктуризации задолженности и обеспечению текущих платежей не поступит, предприятия отключат от основной линии «Федеральной сетевой компании» (питает производство), оставив лишь снабжение со стороны «Дальневосточной распределительной сетевой компании», обеспечивающее безопасность, в частности, работу циркулярных насосов.

«Амурметалл» с октября 2013 года находится в процедуре банкротства. За три месяца 2016 года предприятие произвело 87 тыс. т заготовки (на 43% меньше, чем за три месяца 2015 года) и 20,5 тыс. т сортового проката (на 69% меньше аналогичного периода годом ранее). За 2015 год получено 532,2 тыс. т заготовки (на 14,9% меньше уровня 2014-го) и 198 тыс. т проката (падение на 28,4%).

Задолженность перед конкурсными кредиторами на 31 декабря 2015 года оценивалась в 21,3 млрд руб., вся кредиторская задолженность — почти 33,5 млрд руб.

Для вывода компании из банкротства необходимо продать так называемый «единый лот» — туда включены все активы, необходимые для производства. Конкурсный управляющий «Амурметалла» Михаил Котов пытается реализовать его еще с лета 2015 года, но торги проваливаются из-за отсутствия заявок.

На данный момент цена лота — 3,508 млрд руб., к 6 июня она упадет до минимума в 2,932 млрд руб., но если и тогда никто из покупателей не заявится, торги в очередной раз признают несостоявшимися.

Сейчас интерес к «Амурметаллу» проявляют три игрока: хабаровская компания «Торэкс», группа компаний «Север» и ООО «Петропавловск-Черная металлургия» (ПЧМ, входит в горнорудную группу «Петропавловск»). Представители всех трех участвовали в совещании в Минпромторге, подтвердил Виктор Калашников.

Первые две компании работают с металлоломом, являющимся сейчас основным сырьем для «Амурметалла» («Торэкс» даже получил статус резидента ТОР «Хабаровск» с проектом металлургического мини-завода на металлоломном сырье).

А у ПЧМ есть объект, готовый поставлять на «Амурметалл» горячебрикетированное железо — Кимкано-Сутарский ГОК в Еврейской АО, давший на днях первую железную руду.

Как пояснил один из участников совещаний, ГК «Север» не имеет собственной заготовительной базы в ДФО и предложила предоставлять «Амурметаллу» давальческое сырье, которое будет перекупать у местных игроков.

Но схема пока выглядит мало привлекательной: согласно названным параметрам, после переработки такого сырья завод выйдет на рентабельность -$50 за тонну.

Между тем, в повестку ближайшего заседания комитета кредиторов, намеченного на 9 июня, уже включены вопросы «о заключении договора подряда на переработку давальческого сырья» и «утверждение основных условий договора подряда на переработку давальческого сырья».

Источник в ПЧМ подтвердил наличие интереса к «Амурметаллу», но детали предпочел не обсуждать.

Исполнительный директор «Торэкса» Сергей Зюбр сообщил, что его компания провела технический аудит «Амурметалла», выявивший, что оценка завода в 2,9–3,5 млрд руб. не отражает реальной картины.

«Не буду говорить, завышена ли она, но максимальная мощность предприятия сейчас оценена нами в 1 млн т в год вместо декларируемых 2 млн т. Между тем предприятие продолжает держать трудовые, ремонтные и прочие мощности для уровня 2 млн т в год, что ложится на себестоимость продукции»,— отметил он.

«Торэкс», по словам господина Зюбра, подготовил финансово-экономическое обоснование выкупа и модернизации мощностей «Амурметалла» и представил его комитету кредиторов, но «диалог с Внешэкономбанком и Сбербанком по этому поводу только начинается». Назвать предполагаемые затраты он отказался.

Депутат Госдумы Сергей Фургал, бывший партнер по бизнесу владельца 50% «Торэкса» Николая Мистрюкова, заявил, что компания «предполагает переводить „Амурметалл“ на высококачественный лист для судостроения, в принципе, там оборудование есть, нужна модернизация».

«Правительство края и Минвостокразвития готовы предложить инвестору в „Амурметалл“ набор преференций, включая режим территории опережающего развития.

Само банкротное предприятие в ТОР войти не может, но там есть активы для создания индустриального парка: 300 га земли, подъездные пути, энергоснабжение. Новое предприятие имеет шансы получить статус резидента. Естественно, нужны инвестиционные обязательства»,— заявил  Виктор Калашников.

Заместитель главреда журнала «Металлоснабжение и сбыт» Леонид Хазанов считает «возможным» вхождение в проект как группы «Петропавловск», под сырье которой потребуется не слишком большая перестройка производства «Амурметалла», так и трейдеров металлолома.

Предприятие имеет листопрокатный цех и может использовать как лом, так и ГБЖ. Однако модернизация все равно потребуется, в том числе закупка нового оборудования, а это будет возможно «лишь при наличии достаточного объема денежных средств».

«Производство стального листа можно наладить лишь при уверенном сбыте на Дальнем Востоке, поскольку выйти с такой продукцией в Азию маловероятно: свое производство судовой стали налажено и в Японии, и в Южной Корее»,— отмечает эксперт.

Сергей Фургал оценил суммарные затраты на модернизацию «Амурметалла» в 200 млн евро (14,8 млрд руб. по курсу ЦБ на 02.06.2016 г.). Господин Хазанов согласен: на перевооружение потребуется 10–15 млрд руб.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст