Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
II кв.'19
96
9 077
I кв.'19
109
10 432
IV кв.'18
182
6 595

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
TotalАрктик СПГ-2
4 500
CNOOC Арктик СПГ-2
2 550
Китайская национальная компания по разведке и разработке нефти и газа (CNODC)Арктик СПГ-2
2 550

Фонд с инвестициями от Сбербанка стал акционером Instamart вместо Льва Хасиса

13.08.2019, Mergers.ru

По данным газеты «Ведомости», фонд управляющей компании Fort Ross Ventures получит долю в сервисе Instamart, доставляющем продукты из магазинов. Соинвестор фонда – Сбербанк.

Для сделки доля первого заместителя председателя правления Сбербанка Льва Хасиса в Instamart конвертируется в долю в фонде под управлением Fort Ross Ventures – SBT Venture Fund II. Об этом «Ведомостям» сообщили представители фонда, Хасиса и Instamart. В результате сделки Хасис стал одним из инвесторов фонда, а SBT Venture Fund II – акционером в Instamart.

Instamart в 2013 г. создали бывшие аналитики Петр Федченков и Андрей и Дмитрий Жулины. Сервис позволяет заказывать онлайн продукты из магазинов, например Metro Cash & Carry или «Ашана».

Среди инвесторов проекта – основатель Qiwi Сергей Солонин, Mail.ru Group (MRG), бывший президент «Дикси» Илья Якубсон, Gazprom Media Partners и др. За 2018 г. сервис получил заказов на 1 млрд. руб., чистая выручка составила 200 млн. руб.

Сервис, по словам его представителя, зарабатывает на комиссии от ритейлеров, платной доставке покупателю и рекламе от производителей продуктов и товаров повседневного спроса.

Хасис инвестировал в Instamart в начале 2018 г., а затем доинвестировал весной 2019 г. Доля фирмы Хасиса в материнской кипрской компании Instamart на середину июля, по данным реестра этой страны, крупнейшая и составляет 38,6%.

Представитель Fort Ross Ventures отказался раскрыть размер полученной доли, оценку ее стоимости и всей компании. Сделка, говорит он, безденежная, структурирована через конвертацию в долю в фонде.

На вопрос, каким образом фонд избегал возможного конфликта интересов, его представитель сообщил, что цену устанавливали внешние инвесторы: в инвестиционный комитет фонда входят представители инвесторов и управляющей компании и только один представитель Сбербанка. «Решение инвесткомитета об этой сделке было единогласным. Также сделку единогласно одобрил комплаенс-комитет фонда», – перечисляет он.

В июле 2019 г. Сбербанк объявил, что создаст на паритетной основе совместное предприятие с MRG; обязывающее соглашение запланировано на осень 2019 г. Компания должна стать «ведущей российской платформой» для сервисов в сфере еды и транспорта. Ее стоимость, по оценкам будущих владельцев, может превысить 100 млрд. руб.

Из известных сервисов на этой платформе, как ожидается, будет доставка еды Delivery Club и заказ такси «Ситимобил». MRG сообщала, что внесет в СП связанные с ней миноритарные инвестиции и опционы в другие компании этих индустрий. Instamart под такое описание подходит. Представитель Сбербанка говорит, что вхождение Instamart в совместное предприятие банка и MRG «не исключено».

По словам человека, близкого к Сбербанку, последнему интересна доставка товаров, ведь это динамично растущий сегмент рынка электронной торговли, а Instamart – один из лидеров. «Но Сбербанк не мог включать компанию в периметр своей экосистемы, пока одним из ее основных акционеров и бенефициаров был Лев Хасис. Нужно было сначала устранить конфликт интересов», – рассуждает собеседник «Ведомостей».

Комментарий
Для Instamart партнерство со Сбербанком открывает «доступ ко всей экосистеме сервисов и создает интересные перспективы для их интеграции», считает Федченков: «Синергия со Сбербанком предоставляет Instamart уникальную возможность стать лидером доставки продуктов уже в 2020 г.».

Сейчас крупнейший специализированный сервис доставки продуктов из офлайн-магазинов, по данным Infoline за 2018 г., – это петербургский iGooods. Управляющий этого сервиса Григорий Кунис полагает, что возможный вход Instamart в экосистему Сбербанка будет позитивен и для рынка, и для Instamart:

«Он получит инвестора с большими ресурсами, в том числе возможности для продвижения внутри экосистемы Сбербанка, – это может ускорить переход потребителей к модели покупок продуктов с доставкой».

Но есть риск, опасается Кунис, что, став частью большой сделки Сбербанка и MRG, Instamart потеряет самостоятельность. «Рынок очень быстро растет, и пока единственные ограничения – наши собственные возможности, поэтому я не жду, что сделка серьезно повлияет на нас и другие сервисы», – рассуждает он.

Для Fort Ross Ventures инвестиция в Instamart позволит побороться за очень перспективный рынок с огромным потенциалом, отмечает гендиректор «Infoline-аналитики» Михаил Бурмистров. Сейчас в давно работающих гипермаркетах службы доставки могут приносить 7–8% оборота, оценивает эксперт.

Оборот всех гипермаркетов в России – 1,8 трлн. руб. и на горизонте пяти лет на сервисы доставки может приходиться уже до 7% этого рынка, т. е. 120 млрд. руб. в год, – и это без учета других форматов торговли (супермаркеты, магазины у дома и др.), оценивает эксперт.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст