Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'21
119
7 276
II кв.'21
118
5 200
I кв.'21
79
7 688

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
United Capital Partners (UCP)IRC
2 240 000
РоснефтьТаймырнефтегаз
9 600
Trafigura Beheer BVВосток Ойл
8 500

Группа Thomas Cook официально объявила о покупке российского туроператора «Библио-Глобус»

25.03.2019, Mergers.ru
По данным газет «РБК daily» и «Коммерсант», британский туристический холдинг Thomas Cook объявил на Лондонской фондовой бирже о создании нового СП для работы в России. Турхолдинг приобретет 30% в специально созданной компании, которая, в свою очередь, станет собственником «Библио Глобуса» — как указано в сообщении, «одного из крупнейших туроператоров России».

«Библио-Глобус», перейдет под контроль СП Ionic Invest и Thomas Cook Group. Об этом говорится в сообщении британской компании. По условиям соглашения СП получит 100% «Библио-Глобуса» за первоначальный взнос в $10 млн. (646,5 млн. руб.). У Thomas Cook будет 30% в СП после внесения $3 млн. (194 млн. руб.) в мае 2019 года. В январе 2020 года СП выплатит за «Библио-Глобус» еще $10 млн.

При создании СП будет задействована турецкая принимающая компания Sarpedon Travel (контролирующая компанию Ionic Invest), партнер британской группы: сначала собственником «Библио Глобуса» станет Sarpedon, а затем уже 30% получит Thomas Cook.

Впоследствии британский турхолдинг станет владельцем 100% СП, это должно произойти к январю 2020 года.

Менеджмент оператора, включая основного собственника Александра Туголукова, останется в компании.

При достижении «Библио-Глобус» агрессивных трехлетних целевых показателей операционной прибыли максимальная сумма, которую заплатит СП, может достичь $150 млн. (9,66 млрд. руб.), включая первоначальные взносы. Ожидается, что активы туроператора "Библио-Глобус" по завершении сделки составят $52,7 млн., а прибыль до налогообложения в первый год работы - $15,8 млн.

"Приобретение компании "Библио-Глобус" в партнерстве с Ionic Invest дает Thomas Cook уникальную возможность расширить наше присутствие в России и воспользоваться новыми возможностями на растущем рынке.

Сильный бренд, лучшие на рынке технологии и разнообразие направлений помогут укрепить туроператорский бизнес в России и расширить клиентскую базу отелей нашего бренда в Восточном Средиземноморье", - цитирует пресс-служба холдинга Томаса Хона, главу компании Continental Europe Source Markets.

В настоящее время, из финансовых показателей «Библио Глобуса» покупатель назвал только ожидаемую прибыль российской компании до уплаты налогов. За год, который закончится 30 сентября 2019 года, эта сумма составит £12 млн.

Именно «Библио Глобус» в последние годы представляет турбизнес в рейтинге Forbes «200 крупнейших частных компаний России». По итогам 2018 года туроператор занимает 109-е место с возможной выручкой 79,5 млрд. руб. По собственным данным, за 2018 год его услугами воспользовались 2,93 млн. человек.

Официальные данные, которые «Библио Глобус» ранее предоставлял Ростуризму, намного скромнее. Сейчас под маркой «Библио Глобус» туроператорскую деятельность осуществляют три юрлица: ООО «Гринверс» занимается внутренним туризмом, ООО «Кристер» и ООО «Библио Глобус» — выездным.

Две последние компании уведомили в прошлом году Ростуризм о том, что в 2017 году они отправили за границу 194,4 тыс. и лишь 25 человек соответственно, продав им полноценные туры с перелетом и проживанием в отелях на 7 млрд. и 638 тыс. руб.

От этих заявленных данных зависели отчисления компаний в Резервный фонд и Фонд персональной ответственности. Эти деньги, как и финансовая гарантия (ее юрлицам «Библио Глобуса» предоставила ВСК), предназначены для расчета с пострадавшими клиентами, если туроператор разорится.

ЕГРЮЛ называет собственником ООО «Кристер» Анастасию Михайлову, ООО «Библио Глобус» — Александра Туголукова, ООО «Гринверс» — Ольгу Лысак. Сами турагенты с этими юрлицами напрямую не работают, они заключает договор с ООО «Оператор Библио-Глобус», которое действует от имени занесенных в Федеральный реестр туроператоров юрлиц и которым владеет Александр Туголуков.

Именно Туголуков и его жена Юлия, дочь Бориса Есенькина, гендиректора книжного магазина «Библио Глобус» на Мясницкой улице, основали турфирму в 1994 году. Но, как предполагают источники на туристическом рынке, у Туголуковых есть партнеры.

В интервью РБК осенью 2015 года управляющий директор «Библио Глобуса» Александр Туголуков не ответил на прямой вопрос, является ли он и его жена бенефициарами туроператора. «По сути, мы идеологи», — заявлял тогда основатель компании.

К середине 2010-х годов «Библио Глобус» стал одним из явных лидеров отечественного туристического рынка. В самой компании это объясняли ставкой на технологии и внедренной системой динамического ценообразования, когда стоимость тура меняется в онлайн-режиме в зависимости от конъюнктуры.

Конкуренты успех «Библио Глобуса» объясняли прежде всего сотрудничеством с авиакомпанией «Трансаэро», которая предоставляла туроператору блоки мест на максимально выгодных условиях.

«Трансаэро» вела переговоры о покупке «Библио Глобуса», но сделка так и не состоялась, рассказывал в 2015 году Туголуков. В том году крах «Трансаэро» поставил под угрозу и бизнес «Библио Глобуса», который за несколько месяцев до приостановки полетов перечислил авиаперевозчику около 8 млрд. руб.

Турагенты тогда писали в правительство открытые письма в поддержку «Библио Глобуса», призывая не допустить еще и краха «отраслеобразующего туроператора».

В марте 2016 года новым партнером «Библио Глобуса» по перевозке стала входящая в группу «Аэрофлот» авиакомпания «Россия». Туроператор, по сути, стал распоряжаться 13 самолетами перевозчика.

Сам Туголуков не скрывал, что ему интересно в первую очередь заниматься технологиями.

«Перед собой я сейчас ставлю задачу реализовать софт для отелей, — рассказывал в 2015 году Туголуков. — Я для этого взял в аренду отели в России в этом году, чтобы начать это готовить, и планирую продолжать это дальше.

Это гораздо интереснее — выйти с софтом и разместить его в тысячах гостиниц! Потому что в авиации, в отелях в основном софт иностранный, то есть все хранилище там. Отрубить его — это мгновение. И это помимо того что вся информация располагается в базах данных, в том числе и наших оппонентов в мировой политике. Это ненормально. И я четко понимаю, что мы эту вещь можем изменить».

Британскому турхолдингу в России уже принадлежит туроператор «Интурист». В конце 2018 года Thomas Cook Group стала его единственным владельцем, выкупив 25% у АФК «Система» Владимира Евтушенкова.

В предыдущем финансовом году, который закончился 30 сентября 2018 года, российский бизнес «существенно вырос», указано в отчетности Thomas Cook. Абсолютные показатели не раскрываются, указано лишь, что количество клиентов в России выросло на 13%, при этом рентабельность «Интуриста» снизилась.

Основанная в 1841 году Thomas Cook считается самой старой в мире туристической компанией. В настоящее время у нее три бизнес-направления: туристическое, авиационное и гостиничное.

Авиакомпания Thomas Cook по итогам 2018 финансового года улучшила результаты на 35 млн фунтов стерлингов, несмотря на сложности на рынке, которые привели к уходу с рынка Air Berlin и Monarch.

В 2019 году планируется открытие в мире не менее 20 отелей брендов группы Thomas Cook. В 2019 году Thomas Cook Group планирует увеличить продажи туров в отели собственного бренда на 15%.

В существующем виде бизнес Thomas Cook Group был структурирован в 2007 году. Штаб-квартира компании находится в Лондоне. Крупнейший акционер с долей 14,17% — американская Invesco.

Выручка всей Thomas Cook в предыдущем финансовом году достигла £9,6 млрд., операционная прибыль — £97 млн., чистый убыток — £163 млн. Капитализация Thomas Cook на Лондонской бирже — £439,6 млн.

Основной актив Thomas Cook в России — туроператор «Интурист». Изначально для этой сделки в 2010 году Thomas Cook также создала с «Системой» СП, а в конце 2018 года выкупила всю долю АФК.

Источники на туристическом рынке ранее объясняли, что основную ценность для Thomas Cook представляет наличие у «Библио-Глобус» жестких договорных обязательства с авиакомпанией «Россия» и масштабной клиентской базы. Один из источников указывал, что в рамках сделки на российском рынке появится крупнейший туроператор.

Ionic Invest, которая станет основным владельцем совместного предприятия, пока не была широко представлена на туристическом рынке. Она контролируется турецкой Sarpedon Travel, специализирующейся на приеме туристов. Эта компания — давний партнер Thomas Cook, следует из сообщения британской группы.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст