Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'18
123
12 162
II кв.'18
106
7 931
I кв.'18
133
9 599

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ГазпромбанкСтройгазконсалтинг (СГК)
6 612
TotalАрктик СПГ-2
2 550
ВТБМагнит
2 451

Михаилу Гуцериеву предлагают заняться судостроением

ОСК начала поиск частных инвесторов, готовых купить ее проблемные активы. Первые кандидаты на продажу — нижегородская верфь «Красное Сормово» и петербургский «Пролетарский завод». Инвестором может стать владелец «Русснефти» Михаил Гуцериев, уже купивший машиностроительный завод «Арсенал» в Петербурге. Предприятиям ОСК нужны новые заказы и инвестиции в модернизацию, но сейчас стабильный денежный поток им обеспечивает гособоронзаказ (ГОЗ).

Предприятиям нужны инвестиции в модернизацию и развитие мощностей, а также загрузка новыми заказами, самостоятельно ОСК привлечь средства сложно. На модернизацию «Красного Сормово» требуется около 1 млрд руб., ОСК может привлечь их лишь из ФЦП, но тогда деньги будут не раньше 2016-2017 годов. К тому же правительство и президент не удовлетворены тем, как ОСК развивает эти активы. ОСК потенциально готова продать крупные пакеты верфей — вплоть до контрольных, сохранив блокпакеты.

В ОСК рассматривается модель развития, когда корпорация остается в стратегических крупных военных активах, в гражданские предприятия или верфи смешанного профиля привлекаются частные партнеры.

ОСК получила контроль над «Красным Сормово» и «Пролетарским заводом» в 2011 году, когда корпорация активно консолидировала активы. «Красное Сормово» было куплено у группы «Морские и судостроительные проекты», а «Пролетарский завод» — у «Восточно-Европейской финансовой корпорации» (ВЕФК), подконтрольной Александру Гительсону. «Красное Сормово» выполняет как гражданские заказы (строительство танкеров река—море и сухогрузов), так и ГОЗ. Военные заказы обеспечивают стабильный денежный поток. Но сейчас верфь закончила заказ для «Волга-Балт-Танкера» на десять танкеров и новых крупных контрактов нет. «Красное Сормово» загружено гражданскими заказами не более чем на 40%, а оборонными — не более чем на 20%. «Пролетарский завод» производит судовое оборудование, а также оборудование для АЭС и нефтегазовой промышленности.

Основным бизнесом господина Гуцериева является добыча нефти: он владеет «Русснефтью» и «Нефтисой». Но покупка проблемных машиностроительных активов будет свидетельствовать об интересе бизнесмена к масштабным инвестициям в российскую экономику с учетом его интересов в дальнейшем развитии нефтяного бизнеса.

«Красное Сормово» как нельзя лучше подходит для продажи инвестору: оно входит в Южный центр судостроения и судоремонта ОСК, гражданские верфи которого «во многом ориентированы на строительство судов река—море или шельфовые проекты Каспия,— это доходная, но узкая ниша. Верфь строит нефтяные танкеры, что может привлечь такого инвестора, как Гуцериев, обсуждается и идея возобновления строительства подлодок. С петербургским «Пролетарским заводом» ясности значительно меньше, но потенциально мощности завода можно оптимизировать и частично вынести за город, освободившиеся площади задействовать под девелопмент.

В 1849 году миллионером Дмитрием Егоровичем Бенардаки была создана «Компания Нижегородской машинной фабрики и Волжского буксирного и заводского пароходства» - с нее-то и начинается история ОАО «Завод «Красное Сормово». Вскоре компания превратилась в многопрофильное предприятие для выполнения ответственных государственных заказов.

За сто шестьдесят три года своей деятельности завод построил сотни кораблей и судов различного назначения - от речных барж до современных подводных лодок. В различные годы здесь отливали сталь и выпускали металлопрокат, шло строительство мостов, железнодорожных локомотивов и вагонов. В годы войны завод делал танки и подлодки, в мирное время строил корабли, паромы для Каспия и сухогрузы, выпускал большой ассортимент металлургической продукции и товаров народного потребления - стиральные машины, отопительные котлы и т.д., делал мельнично-элеваторное оборудование (концентраторы, дробилки, крупозаводы), выпускал башенные краны и циркуляционные системы буровых установок.

Современное Открытое акционерное общество «Завод «Красное Сормово» создано в порядке приватизации государственного предприятия Производственное объединение «Завод «Красное Сормово» в 1994 г. Учредителем Общества является Комитет по управлению государственным имуществом Нижегородской области. Основные производства: Судоверфь, Корпусное производство, Производство спецтехники. Также в структуре группы лиц ОАО «Завод «Красное Сормово» присутствует Инженерный центр и «Волжско-Камское Проектно-конструкторское бюро».

Уставный капитал Акционерного общества составляет 1 497 802 рубля, который включает: 1 123 351 обыкновенную акцию номинальной стоимостью 1 рубль; 374 451 привилегированную акцию типа «К А» номинальной стоимостью 1 рубль. Выручка «Красное Сормово» в 2012 году составила 7,6 млрд руб., чистая прибыль — 503,5 млн руб.

Страницы истории ОАО «Пролетарский завод», одного из промышленных старожилов Санкт-Петербурга, по праву занимают значимое место в индустриальной летописи России. Основанный в 1826 году, завод с первых дней своей деятельности стал одним из самых мощных многопрофильных машиностроительных предприятий Северной столицы.

Более 50 лет предприятие специализируется, в основном, на судовом и энергетическом машиностроении. Продукция предприятия поставляется для военных и гражданских судов, включая авианесущие крейсеры, атомные подводные ракетоносцы, супертанкеры.

Значителен вклад предприятия в развитие большой и малой энергетики - разрабатывается и производится насосное оборудование для ТЭЦ, ГРЭС, ПГУ, АЭС и нефтяной промышленности, газотурбогенераторы и паротурбогенераторы, транспортабельные газотурбинные электростанции. Выручка «Пролетарского завода» за 2012 год составила 2,5 млрд руб., чистая прибыль — 518 тыс. руб.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст