Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'17
134
10 869
II кв.'17
148
9 017
I кв.'17
147
8 871

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
GlencoreРоснефть
4 883
Катарский суверенный фонд (Qatar Investment Authority, QIA) Роснефть
4 883
РоснефтьEssar Oil Limited (EOL)
3 900

Русснефть

Отрасль:Нефть / Газ / Уголь

13.11.2017. Alibaba Group заинтересовалась «М.Видео»

«М.Видео» и Alibaba Group обсуждают партнерство. Среди вариантов: вхождение китайской компании в капитал российского ретейлера или создание СП. Главное условие — все инвестиции должны пойти на развитие совместного бизнеса в России

16.08.2017. Владимир Коган нашел инвестора для Афипского НПЗ

Основной акционер группы New Stream Дмитрий Мазуров претендует на контрольный пакет Афипского НПЗ на Кубани, которым сейчас владеют структуры банкира Владимира Когана. Пока сделка предполагает покупку 25% завода, но впоследствии доля может быть увеличена. В случае покупки всего НПЗ доля структур Дмитрия Мазурова на рынке нефтепереработки в РФ превысит 5%. Средства от сделки могут пойти на погашение долга Афипского НПЗ и его акционеров, который, по оценкам, превышает $1 млрд.

08.08.2017. Владимир Коган может продать Афипский НПЗ

Теоретически заводом мог бы заинтересоваться инвестор, который хочет консолидировать или выйти на локальный рынок либо ему не хватает перерабатывающих мощностей, отмечает Таченников. Но крупные компании и сами думают о продаже части переработки, так как из-за налогового маневра и снижения цен на нефть маржа переработки упала

01.08.2017. Нацбанк Украины отказал Саиду Гуцериеву в покупке украинской «дочки» Сбербанка

Мы ищем покупателя, но, мне кажется, при том подходе, который сегодня применяет украинское руководство и нацбанк, это сизифов труд. Можно сколько угодно этот камень тащить на гору, но потом власти будут нас отправлять обратно. Сегодня мы ищем покупателя и одновременно проводим политику сокращения наших издержек, нашего бизнеса там, будем дальше смотреть

03.07.2017. Сбербанк начал переговоры о продаже украинской «дочки» с новыми инвесторами

Объявление сделки с Саидом Гуцериевым и Григорием Гусельниковым стало триггером для максимального интереса к активу. С тех пор Сбербанк получил несколько новых и привлекательных предложений о продаже банка и теперь ведет несколько переговорных процессов в поиске наиболее выгодных для себя условий

02.05.2017. Группа «Сафмар» закрыла сделку по покупке контрольного пакета «М.видео»

Группа «Сафмар» семьи Гуцериевых и Микаила Шишханова закроет 2–3% магазинов бытовой техники и электроники от общего числа подконтрольных ее структурам, заявил Саид Гуцериев. По его словам, мера коснется только двух регионов: Астраханской области и Дагестана

05.04.2017. У ЛУКОЙЛа появился план продать Ухтинский НПЗ с дисконтом

ЛУКОЙЛ еще в марте 2015 года хотел закрыть этот завод из-за нерентабельности в связи с повышением пошлины на мазут в ходе налогового маневра. Чистая прибыль Ухтинского НПЗ в 2015 году составляла около 3 млрд руб., а в 2016-м упала до 450 млн руб.

04.04.2017. НК "Нефтиса" покупает месторождения с запасами около 80 млн тонн нефти

Несколько лет назад актив принадлежал "Металлоинвесту" Алишера Усманова, но сменил владельца. По оценкам аналитиков, месторождение обеспечит рост запасов "Нефтисы" на треть

03.10.2016. Правительство РФ возобновляет приватизацию «Башнефти»

Сделка по продаже «Башнефти» будет возобновлена, и «Роснефть» сможет принять участие в торгах за актив, объявил первый вице-премьер РФ Игорь Шувалов

 

18.08.2016. «Русснефть» увеличила долю привилегированных акций до 25%

Человек, знакомый с ходом размещения, сказал, что допэмиссия проводится как раз для конвертации долга компании перед акционерами в акции. Займы, полученные ранее от акционеров, были направлены на погашение долгов перед банками

01.08.2016. Михаил Гуцериев заложил треть «Русснефти»

Передача в залог акций – это возможность привлечь финансирование на выгодных условиях

13.05.2016. Михаил Гуцериев поделился долей в "Столице FM" с певцами

Сумма сделки была чисто символической. Новые совладельцы будут на равных условиях участвовать в судьбе станции, которую предстоит переформатировать

28.12.2015. Покупку ONGC доли в Ванкоре рассмотрит правительство РФ

ФАС уже получила ходатайство от индийской компании

10.12.2015. Бизнесмен Михаил Гуцериев планирует создать музыкальный медиахолдинг

На рынке считают, что владелец «Русснефти» и «Нефтисы» «устал» от оперативной деятельности, а в компании пояснили, что он сконцентрируется на стратегии

26.11.2015. Экс-сенатор Виктор Пичугов намерен стать совладельцем банка «Возрождение» и Первобанка

Он может приобрести до 10% в каждом у братьев Ананьевых

05.11.2015. На выработанный актив "Роснефти" нашлись претенденты

Актив с выработанными запасами и падающей добычей неофициально оценивается в $200 млн, но эксперты уверены, что реальная цена не выше $50 млн. Эксперты сомневаются, что СП может проработать более десяти лет

24.08.2015. Михаил Гуцериев передал 20% семейного нефтяного бизнеса сыну

Эксперты считают, что этот логичный шаг позволит господину Гуцериеву вплотную заняться объединением своих активов

22.05.2015. ФАС России удовлетворила ходатайство о сделке Glencore и "РуссНефти"

Анализ товарного рынка сырой нефти, который ФАС России проводит на ежегодной основе, показал, что "РуссНефть" не имеет большой доли на рынке. Таким образом, приобретение доли общества компанией Glencore не может оказать существенного влияния на конкуренцию

21.05.2015. Glencore получит 46%, а не 49% «Русснефти»

В таком виде сделка не потребует одобрения правительственной комиссии

20.04.2015. Михаил Гуцериев может приобрести последнюю крупнейшую независимую радиостанцию в России

Последние три года бизнесмен был самым активным покупателем на радиовещательном рынке, приобретя уже семь станций.

06.04.2015. ФАС: Сделка "РуссНефти" и Glencore требует согласования комиссией по иностранным инвестициям

При этом Glencore еще не обращалась в антимонопольную службу с ходатайством о приобретении 49% "Русснефти". Однако, по словам представителя ФАС Татьяны Селюковой, отсутствие поданного ходатайства от иностранного покупателя не препятствует ведомству вынести вердикт о необходимости согласования сделки правительственной комиссией по контролю за иностранными инвестициями.

19.03.2015. Glencore направила в ФАС ходатайство о получении 49% "РуссНефти"

Он пояснил, что объединение компаний произойдет после решения всех вопросов с партнером - трейдинговой компанией Glencore, которая является владельцем пакета акций ряда дочерних предприятий "РуссНефти".

16.03.2015. Михаил Гуцериев расплатится с Glencore

После полутора лет переговоров компания договорилась о конвертации $900 млн долга "Русснефти" Михаила Гуцериева и долей в дочерних структурах нефтекомпании в 49% ее акций.

25.02.2015. «Русснефть» выкупила Орский НПЗ

Источник „Ъ“, знакомый с ситуацией, утверждает, что господин Гуцериев и так фактически контролировал завод, а теперь просто переоформил актив на себя. «ФортеИнвест» является основным поставщиком нефти на НПЗ и участвует в схеме по продаже нефтепродуктов,

20.01.2015. "Русснефть" выкупила Орский НПЗ

Источник "Ъ", знакомый с ситуацией, утверждает, что господин Гуцериев и так фактически контролировал завод, а теперь просто переоформил актив на себя.

05.11.2014. "Европейская медиагруппа" готова продать частоту радиостанции "Кекс FM" в Москве:

После покупки в апреле этого года второй по популярности радиосети страны "Дорожное радио" ЕМГ вновь задумалась о переформатировании "Кекса", рассказывали ранее источники "Ъ", но это потребовало бы новых инвестиций, и группа решила, что выгоднее будет продать московскую частоту.

27.10.2014. Новосибирские компании «Нефтисы» сольются в декабре

Как сообщили в компании, предполагается присоединение «Северноенефтегаза» к другой структуре «Нефтисы» в Новосибирской области — ОАО «Новосибирскнефтегаз». ОАО «Нефтяная компания „Нефтиса“» приобрело 94,97% голосующих акций ОАО «Северноенефтегаз» и 100% ОАО «Новосибирскнефтегаз» в июне этого года.

23.10.2014. Михаил Шишханов и сын Михаила Гуцериева получили контроль над НПФ «Регионфонд»

По словам гендиректора компании «Пенсионный партнер» Сергея Околеснова, выступавшего консультантом, это первая сделка, когда продается акционерный НПФ и сделка проходит в российском праве. До сих пор сделки с НПФ структурировались всерую, поскольку продавались фонды — некоммерческие организации.

26.06.2014. Михаил Гуцериев ещё увеличит свою долю в капитале Бинбанка

Весь объем планирует выкупить основатель Бинбанка Михаил Гуцериев. Если так и произойдет, то его доля в капитале может увеличиться до 30-34,6% в зависимости от объема нового выпуска акций.

14.05.2014. ФАС разрешила подразделению НК «РуссНефть» приобрести две нефтегазовые компании в ХМАО

На её основании было установлено, что приобретение ЗАО «НАК «АКИ-ОТЫР» всех выпущенных голосующих акций ЗАО «Ханты-Мансийская нефтяная компания» и ЗАО «Назымская НГРЭ» не создаст условий для монополистической деятельности и не приведёт к ограничению конкуренции на рынках добычи сырой нефти и природного газа

29.04.2014. Михаил Гуцериев заплатил $47 млн. за российские активы венгерской MOL

MOL продала эти компании в целях оптимизации портфеля активов, объясняла она. Покупателем стала структура Гуцериева «Нефтиса». Он создал ее в 2010 г., находясь 3,5 г. в эмиграции.

04.04.2014. «Роснефть» завершила сделку по приобретению «Оренбургской Буровой Компании»

Приобретение ОБК позволит обеспечить наиболее важные регионы деятельности компании буровыми мощностями на условиях максимальной эффективности с точки зрения ценообразования.

03.04.2014. Михаил Гуцериев расширяет портфель своих нефтяных активов

Приобретение перспективных активов в Оренбургской области с хорошо разведанной ресурсной базой позволит Михаилу Гуцериеву повысить стоимость объединенной компании при IPO.

03.04.2014. Банку ВТБ нелегко будет найти покупателей на «Марийский НПЗ»

ВТБ с начала года предлагает «Марийский НПЗ» различным небольшим участникам рынка, в частности, «Независимой нефтегазовой компании» (ННК) Эдуарда Худайнатова. В прошлом году безуспешно продать завод пытались и бывшие собственники, они, в частности, предлагали его «Русснефти».

03.03.2014. В ответ на действия конкурентов, «Европейская Медиа Группа» приобретает «Дорожное радио»

Кроме того, на столичном радиорынке появился еще один заметный игрок: за последние два года владелец «Русснефти» Михаил Гуцериев приобрел семь радиостанций, которые, правда, пока не объединены в единый холдинг.

26.02.2014. «Роснефть» покупает компанию – владельца буровых установок, из-за которых Алексей Навальный судился с «ВТБ-Лизингом»

Именно ОБК «ВТБ-Лизинг» передал буровые установки, которые вызвали негодование миноритария банка Алексея Навального. ОБК принадлежит Lodevi Trading Ltd (65%) и Ulamor Finance Ltd (35%).

18.02.2014. «Русснефть» продала активы Уральского блока с убытком в 11 млрд рублей

«Русснефть» вышла из акционерного капитала семи своих «дочек» в августе 2013 г., продав 100% долей ООО «Объединенная нефтяная компания», ООО «Консорциум К-12», ООО «Рябовское», 77% акций ОАО «Удмуртская национальная нефтяная компания»,

31.01.2014. Основатель «Бинбанка» станет владельцем около 20,6% акций кредитной организации

После проведения допэмиссии Президент «Бинбанка» Михаил Шишханов будет контролировать порядка 77,7% акций Банка, Михаил Гуцериев около 20,6% акций.

29.01.2014. Сулейман Керимов не планирует продавать свой пакет акций в Polyus Gold

О том, что Керимов не планирует продавать долю акций крупнейшего производителя золота в России Polyus Gold, сообщил официальный представитель инвестиционной компании Керимова «Нафта-Москва» Антон Аверин.

27.01.2014. «Сбербанку» будет сложно продать горнолыжный комплекс «Горная карусель»

Во сколько «Сбербанк» оценивает объекты — Греф не сказал. На 1 июля 2013 г. в проект было вложено 58,03 млрд руб., из которых 10,11 млрд руб. — средства акционеров «Красной Поляны»,

19.12.2013. Михаилу Гуцериеву предлагают заняться судостроением

Основным бизнесом господина Гуцериева является добыча нефти: он владеет «Русснефтью» и «Нефтисой». Но покупка проблемных машиностроительных активов будет свидетельствовать об интересе бизнесмена к масштабным инвестициям в российскую экономику

17.12.2013. Михаил Гуцериев является владельцем уже семи радиостанций

На радиорынок президент и совладелец «Русснефти» вышел в мае 2012 года, приобретя у совладельца «Новой газеты» Александра Лебедева две московские частоты, оценивавшиеся в $14 млн. Позднее на них были запущены станции «Весна FM» и «Восток FM». В январе этого года структуры господина Гуцериева приобрели 75% в холдинге Krutoy Media Игоря Крутого

11.12.2013. Михаил Гуцериев все активнее строит новую нефтекомпанию «Нефтиса»

Предположительно, господин Гуцериев хочет повторить сценарий создания «Русснефти» и из небольших активов, которые не интересуют крупных инвесторов, собрать нового игрока. Но из-за высокого долга «Русснефти» сделать это на ее базе невозможно.

10.12.2013. Основной кредитор «Марийского НПЗ» стал владельцем предприятия

«Сегодня хотел объявить, что последний кредит, который был украден у нас, это «Марийский НПЗ», — заявил в октябре президент ВТБ Андрей Костин. — Четыре владельца — Милеев, Хватов, Перепелкин, Корендович. Вывели деньги, создали искусственное банкротство и теперь пытаются не вернуть кредит ВТБ».

05.12.2013. Михаил Гуцериев намерен стать единственным владельцем и увеличить добычу нефти компании Exillon Energy

Exillon Energy обладает хорошими запасами (по категории 2Р — 71 млн т), но месторождения сложные и прежнему руководству не удалось увеличить добычу. А Гуцериев обладает соответствующим опытом — он создал с нуля «Русснефть».

25.11.2013. Отменена сделка по покупке миноритарного пакета акций британской компании Exillon Energy у структур Михаила Гуцериева

Потом стало известно, что Flowdale 20 ноября перепродала эти акции. На перепродаже пакета структура Гуцериева заработала $5 млн. Аvoca сообщала, что выкупила 24 65 588 бумаг Exillon по цене 285 пенсов за акцию, с 8%-ной премией к рынку.

20.11.2013. Михаил Гуцериев приобрёл миноритарный пакет акций британской компании Exillon Energy, ведущей добычу в ХМАО и Коми

Сделка оценивает компанию в $700 млн, что лишь немного выше ее текущей рыночной капитализации на Лондонской фондовой бирже (425 млн фунтов стерлингов, или $680 млн).

19.11.2013. Первый президент и основатель «Бинбанка» снова станет акционером финансового института

Гуцериев основал «Бинбанк» в 1993 г. и был его первым президентом. «Для Гуцериева «Бинбанк» — ребенок, которого он создал и пестовал», — рассказывал Шишханов в 2004 г.

12.11.2013. Дмитрий Мазепин готов побороться за пакет акций «Уралкалия» вместе с Михаилом Прохоровым

Поэтому самым логичным покупателем был бы Прохоров (зимой он продал 37% акций Polyus Gold за более чем $3 млрд), но ему не хватает опыта управления таким активом. Мазепин — владелец холдинга по производству удобрений «Уралхим». К тому же он родился в Белоруссии и сможет помочь «Уралкалию» решить проблемы с президентом Белоруссии Александром Лукашенко.

12.11.2013. Glencore намерена заняться нефтедобычей и стать крупным акционером «Русснефти»

Владелец последней Михаил Гуцериев предположил, что Glencore могла бы стать крупным акционером «Русснефти» посредством свопа, обменяв долг «Русснефти» перед Glencore на акции нефтяной компании.

09.10.2013. Михаил Гуцериев покупает еще одну малую нефтедобывающую компанию

Это не первый нефтедобывающий актив в Пермском крае, оказавшийся в руках господина Гуцериева в этом году. В мае стало известно о том, что он купил нефтедобывающие активы в Кунгурском районе — ЗАО «Уралнефтесервис» и ООО «Стандарт­Нафта» — у компании «СибГазОйл»

02.10.2013. «Башнефть» прекратила участие в акционерном капитале ОАО «Белкамнефть»

Решение о продаже указанного пакета акций принято в рамках оптимизации портфеля финансовых вложений «Башнефти» и отсутствием у компании операционного контроля в ОАО «Белкамнефть».

01.10.2013. АФК «Система» не воспользуется опционом на покупку компаний Уральской группы «Русснефти»

Кроме того, одним из условий сделки тогда назывался опцион, по которому корпорация получала право выкупить доли «Русснефти» в восьми добывающих предприятиях (дочерних структурах нефтекомпании) на Урале, на которые приходятся 45% ее добычи. Однако АФК не воспользовалась им.

27.09.2013. Михаил Гуцериев стал единственным владельцем «РуссНефти»

Напомним, что до июня 2013 г. основатель «РуссНефти» М. Гуцериев являлся владельцем 49% компании, еще 49% принадлежали АФК «Система» и 2% - «Сбербанку».

10.09.2013. Наиболее вероятным покупателем пакета Сулеймана Керимова в «Уралкалии» считается Аркадий Ротенберг

Господин Ротенберг как покупатель нравится властям, поскольку он «проверенный и надежный». Проблем, как с Сулейманом Керимовым, в этом случае ждать не стоит.

09.09.2013. Александр Лукашенко может вынудить Сулеймана Керимова продать свой пакет в «Уралкалии»

Последний заявил, что «не будет сотрудничать с Керимовым». «Пусть продает компанию кому угодно, я тогда Баумгертнера сам на своем самолете в Москву привезу»,— предположительно заявил Александр Лукашенко.

04.09.2013. У венгерской компании MOL остался лишь один небольшой добывающий актив в России

MOL продала российский актив в целях оптимизации портфеля компании. Вырученные от продажи средства компания планирует направить на развитие имеющегося российского актива и приобретение новых, более перспективных ресурсов.

04.09.2013. «РуссНефть» вышла из числа акционеров ОАО «Удмуртгеология»

Напомним, что 20 августа ОАО «Удмуртгеология» сообщило о прекращении у ОАО «Нефтегазовая компания «РуссНефть» права контроля над предприятием.

22.08.2013. «РуссНефть» прекратила контроль над ОАО «Удмуртгеология» в результате сокращения доли

Основанием для прекращения контроля стало сокращение доли «РуссНефти» с 89,775% до 45,098% акций.

12.07.2013. АФК «Система» закрыла сделку по продаже своей доли в НК «РуссНефть»

Напомним, что 21 июня 2013 года ОАО АФК «Система» объявило о подписании двух соглашений с Bradinor Holdings Limited (Bradinor) и Cromeld Management Limited (Cromeld) о продаже 25% и 24% акций ОАО НК «РуссНефть» («РуссНефть») соответственно, за денежные средства в размере $1,2 млрд.

21.06.2013. АФК «Система» объявила о продаже своей доли в НК «РуссНефть»

Завершение сделки планируется в третьем квартале 2013 года после выполнения всех отлагательных условий соглашений.

20.06.2013. «АФК «Система» готова продать свою долю в «РуссНефти» только Михаилу Гуцериеву

Владимир Евтушенков пояснил, что не может продать этот пакет «никому третьему». «Человек выстрадал этот актив, и было бы безнравственно выкупать у него. Не все в этом мире меряется только деньгами», — отметил г-н Евтушенков.

16.05.2013. «Русснефти» удалось обойти «Лукойл» в борьбе за нефтедобывающие активы в Кунгурском районе

Интересно, что переговоры о покупке этих же нефтедобывающих компаний вело и ОАО «РИТЭК», дочерняя компания НК «Лукойла». В марте «РИТЭК» обратилась в Федеральную антимонопольную службу с ходатайствами о приобретении

26.03.2013. За право купить компанию «Самара-нафта» развернулась нешуточная борьба

Соглашение о конфиденциальности подписали порядка 30 компаний. Среди претендентов как вертикально-интегрированные компании («Газпром нефть»), так и представители малых и средних нефтяных компаний

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст