Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'20
68
2 099
II кв.'20
74
2 790
I кв.'20
101
5 489

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РостелекомTele2 Россия
1 781
ИркутскэнергоEn+ Group
1 580
А-ПропертиЭльгинское месторождение
1 275

Группа «Сумма» начала скупку Fesco с миноритарного пакета ДВМП

24.05.2012, РБК Daily

Не успели на рынке смириться с тем, что Сергей Генералов может расстаться со своей транспортной группой Fesco, как распространились слухи, что «Сумма» Зиявудина Магомедова уже приобрела 10% ее казначейских акций. Рыночная стоимость этого пакета — около $95 млн.

В рамках сделки по получению контроля в транспортной группе Fesco Сергея Генералова инвестгруппа «Сумма» уже приобрела более 10% «Дальневосточного морского пароход­ства» (ДВМП, головная компания Fesco).

В ближайшем будущем «Сумма» планирует выкупить оставшиеся казначейские акции Fesco (еще около 3%), а потом и 56% бумаг, принадлежащих группе «Промышленные инвесторы» Сергея Генералова. Закрыть сделку планируется в течение двух недель. В общей сложности, «Сумма» потратит на приобретение бумаг Fesco $1,4 млрд. Следовательно, оценка всей компании — около $2 млрд., что более чем в два раза превышает рыночную капитализацию транспортной группы.

«Дальневосточное морское пароходство» (ДВМП, англ. Far-Eastern Shipping Company, FESCO) — одна их крупнейших российских судоходных компаний. Рыночная капитализация ОАО «ДВМП» по данным биржи РТС на 30 сентября 2011 года составила $885,4 млн. Штаб-квартира компании расположена в Москве. Филиал общества находится во Владивостоке.

Датой основания пароходства считается 25 апреля 1880 года, когда из Одессы во Владивосток прибыл пароход Добровольного флота «Москва», положивший начало регулярному русскому торговому мореплаванию между портами европейской России и Дальнего Востока. Прибывший на пароходе агент общества Добровольного флота Василий Есипов создал местное агентство, впоследствии превратившееся в «Дальневосточное морское пароходство». В акционерное общество преобразовано в 1992 году.

Хотя исторически ДВМП развивалось как судоходная компания, сегодня оно является базовой компанией Транспортной группы FESCO — крупнейшего национального контейнерного оператора, объединяющего возможности оператора морского, железнодорожного, автомобильного транспорта, одновременно предоставляя услуги стивидорного обслуживания на собственных грузовых терминалах в портах Владивостока, Санкт-Петербурга, Ильичевска и Новороссийска и агентское обслуживания судов и грузоперевозчиков в различных портах мира через сеть собственных международных представительств.

ДВМП является крупнейшим оператором ледокольного флота и крупнейшим грузоперевозчиком в регионе российского Дальнего Востока. На 7 ноября 2011 года ОАО «ДВМП» и дочерние компании эксплуатировали 50 судов общим дедвейтом около 880 тыс. тонн. Общий парк подвижного состава в управлении — свыше 19 000 единиц. Собственный парк контейнерного оборудования — порядка 25 000 единиц сухих и рефрижераторных контейнеров.

Группа является 75%-м собственником ООО «ВКТ» («Владивостокский контейнерный терминал») с суммарной перевалочной мощностью 300 000 ед. ДФЭ в год. FESCO также имеет 50%-ю долю и операционный контроль в ОАО «ВМТП» («Владивостокский морской торговый порт») — многофункциональном портовом комплексе во Владивостоке, с объёмом перевалки порядка 7 млн тонн в год.

Комментарий

В том, что входить в капитал Fesco «Сумма» начала с казначейских бумаг, эксперты не видят ничего удивительного. «Таким образом, удастся избежать конфликта интересов», — считает Алексей Безбородов из Infranews. Ситуация, когда инвестор покупает акции, за которыми закреплены другие акции той же компании, непрозрачна, объясняет он. Теперь же переговоры продолжатся между акционерами.

Кроме того, добавляет Константин Юминов из Raiffeisenbank, таким образом, средства за пакет попадут на баланс самой Fesco, что будет для актива нелишним.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст