Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
II кв.'20
72
2 706
I кв.'20
103
5 489
IV кв.'19
193
9 173

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РостелекомTele2 Россия
1 781
ИркутскэнергоEn+ Group
1 580
ДиксиСеть алкомаркетов Красное & белое
1 400

«Ростех» продал 26% акций «Калашникова» частному инвестору

19.02.2018, Mergers.ru

По данным газеты «РБК daily»,

Частный контроль.

Госкорпорация «Ростех» продала действующему главе концерна «Калашников» Алексею Криворучко и его компании «Транскомплектхолдинг» 26% минус одна акция концерна за сумму более 1,5 млрд. руб., заявил глава «Ростеха» Сергей Чемезов. Сделка была закрыта 14 февраля 2018 года, отметил он.

Таким образом, доля частных инвесторов в «Калашникове» увеличена до 75% минус одна акция. Блокирующий пакет (25% плюс одна акция) остается у «Ростеха». «Это означает, что концерн как важный оборонный актив остается в поле зрения государства и мы сохраняем возможность влиять на ключевые процессы в компании», — пояснил Чемезов.

Как уточнили в пресс-службе «Ростеха», сделка готовилась долго, была согласована правлением и наблюдательным советом корпорации, а также получила одобрение правительства.

Что такое «Калашников».

«Калашников» — крупнейший российский производитель боевого автоматического и снайперского оружия, управляемых артиллерийских снарядов. Производит широкий спектр высокоточного оружия.

По собственным данным, занимает 95% всего российского рынка стрелкового оружия и 66% — в сегменте гражданского длинноствольного оружия. Продукция концерна поставляется более чем в 27 стран. Концерн владеет 51% одного из крупнейших производителей беспилотников в России — компанией «Зала аэро».

До 2014 года «Калашников» на 100% принадлежал госкорпорации «Ростех». В мае 2014 года «Ростех» продал 49% «Калашникова» за 1,3 млрд. руб. компании «Транскомплектхолдинг», которой до ноября 2017 года через «ТКХ-Инвест» владели бизнесмены Алексей Криворучко (50%), Андрей Бокарев и Искандер Махмудов (по 25%).

Затем Махмудов и Бокарев продали свои доли в «ТКХ-Инвест» и перестали быть совладельцами «Калашникова». Сейчас, согласно СПАРК, компания «ТКХ-Инвест» наполовину принадлежит сама себе, наполовину — Криворучко. (Журнал Forbes отмечал, что продажей своей доли в «Калашникове» Бокарев и Махмудов, возможно, пытаются застраховать себя от попадания в санкционные списки.)

По итогам 2014 года концерн показал убыток. Согласно базе данных СПАРК, он составил почти 340 млн. руб.

Согласно годовому отчету «Калашникова» за 2016 год, прибыль компании составила 2,3 млрд. руб.

Зачем продавать.

Работа с инвесторами и частно-государственное партнерство — одно из основных направлений стратегии «Ростеха» до 2025 года. «Это реальный механизм развития промышленных активов, где возможности государства и частный капитал обеспечивают синергетический эффект», — пояснили в «Ростехе».

Несколько лет назад положение «Калашникова» было тяжелым, однако теперь он «становится по-настоящему сильным брендом», утверждают в «Ростехе». Концерн выпускает не только стрелковое оружие, но и беспилотники, катера и электрические мотоциклы.

Во многом это заслуга частного инвестора, который «модернизировал мощности, вложил серьезные средства в создание новых продуктов, современных и востребованных на рынке», отмечает пресс-служба корпорации.

«Калашников» под санкциями.

В июле 2014 года Минфин США, а в сентябре и Евросоюз внесли концерн «Калашников» в санкционный список. На тот момент на США приходилось до 90% экспорта гражданского стрелкового оружия концерна.

В частности, в начале 2014 года было заключено пятилетнее соглашение о поставках продукции «Калашникова» в Северную Америку — от 80 тыс. до 200 тыс. единиц стрелкового оружия в год.

28 октября 2017 года Вашингтон опубликовал список из 39 российских оборонных предприятий и разведывательных структур, куда также попал концерн «Калашников», в соответствии с законом CAATSA «О противодействии противникам Америки посредством санкций».

Cотрудничество с фигурантами списка, в отношении которых могут быть введены новые ограничительные меры, грозит санкциями юридическим и физическим лицам.

Оправдал доверие.

Когда обсуждалась продажа второго транша акций «Калашникова», вопрос «кому?» не стоял, заявили в госкорпорации. «Криворучко показал себя профессиональным бизнесменом, ответственным и надежным партнером», — охарактеризовал гендиректора концерна Сергей Чемезов.

В госкорпорации отметили, что еще четыре года назад актив в пересчете на одну акцию был дешевле почти в два раза, практика государственно-частного партнерства дала положительный результат.

Продажа контрольного пакета акций Алексею Криворучко говорит о том, что он пользуется абсолютным доверием «Ростеха», полагает старший аналитик «Альпари» Роман Ткачук. «Он готов к введению в отношении себя персональных санкций в связи с деятельностью концерна, чего опасались Бокарев и Махмудов», — отметил Ткачук.

Политика.

Перераспределение акций «Калашникова» в пользу частных лиц происходило постепенно в течение нескольких лет, подчеркнул в разговоре с главный редактор журнала «Калашников» Михаил Дегтярев. «Это означает, что Криворучко оправдал доверие Чемезова и может на себя взять ту ответственность, на которую рассчитывает «Ростех», — полагает эксперт.

Дегтярев отметил, что, увеличивая частную долю в концерне, государство меняет форму финансирования, прежде всего направление разработок — тактических, стратегических и перспективных. «Это направление требует реальных вложений и реальных результатов», — подытожил собеседник.

Комментируя сделку, Сергей Чемезов также отметил, что «Ростех» ждет от инвестора «дальнейших действий, способствующих росту компании».

В пресс-службе госкорпорации подчеркивают, что «Ростеху» важны не столько сама сделка и выручка от продажи пакета акций, сколько перспективы, которые открывает такое партнерство, — модернизация мощностей, освоение новых производств и видов продукции, а также рост выручки и повышение рентабельности компании.

Многопрофильный Алексей Криворучко.

Алексею Криворучко 17 июля исполнится 43 года, он родился в Ставрополе. Первое высшее образование получил в Институте управления, экономики, права и информатики по специальности «юриспруденция». Второе высшее — в Российской академии государственной службы по специальности «государственное управление», рассказали в пресс-службе концерна «Калашников».

В 1999–2001 годах работал на Ростовском заводе гражданской авиации № 412 в качестве заместителя генерального директора, гендиректора.

В 2004 году стал советником заместителя гендиректора по материально-техническому обеспечению в компании «Аэрофлот — Российские авиалинии». В 2006 году занимал должность главного эксперта, консультанта департамента региональных и офсетных программ в «Рособоронэкспорте».

В 2006 году пришел в «АвтоВАЗ» в качестве заместителя гендиректора по сбыту и техническому обслуживанию. Покинул компанию в 2009 году в должности старшего вице-президента по продажам и маркетингу.

С 2010 года и по настоящее время Криворучко является гендиректором компании «Аэроэкспресс». С 2014 года параллельно занимает должность гендиректора «Калашникова».

В ноябре 2017 года «Ростех» начал поиски частного инвестора для холдинга «Высокоточные комплексы», намереваясь продать 49% акций холдинга (или 24 073 945 шт. обыкновенных именных акций). Рассматривается возможность поэтапной продажи пакета, говорил Чемезов.

Информированные источники отмечали, что основным претендентом на покупку «Высокоточных комплексов» является бизнесмен Андрей Бокарев. Стоимость сделки может составить порядка 80 млрд. руб., оценивали источники.

При этом холдинг «Высокоточные комплексы», как и «Калашников», попал в октябрьский список США, опубликованный в соответствии с законом CAATSA.


 


 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст