Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
I кв.'24
69
8 090
IV кв.'23
97
10 087
III кв.'23
91
7 178

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
СГ-трансПервая грузовая компания (ПГК)
2 358
ГазпромбанкСеть торговых центров МЕГА
1 425

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
3 396,50  (-46,29%)
1 195,58  (-9,31%)
5 304,72  (+36,88%)
68 498,38  (-201,63%)
3 905,59  (+46,90%)
82,12  (+0,76%)
Источник Investfunds

Сбербанк станет совладельцем проектов Brack Capital Real Estate

22.09.2017, Mergers.ru

По данным газеты «Ведомости», Федеральная антимонопольная служба сообщила, что одобрила ходатайства компании «СБК Прогресс» о приобретении прав, позволяющих определять условия осуществления предпринимательской деятельности в отношении фирм «Инвестменеджментстрой» и «Мособлкомплекс».

Обе они принадлежат израильско-голландскому девелоперу Brack Capital Real Estate (BCRE), знают два консультанта и подтверждает источник, близкий к компании.

Адреса их регистрации полностью совпадают с адресами проектов BCRE – торгового центра «Выходной» (27 000 кв. м) в Люберцах и складского комплекса (40 000 кв. м) в Лобне, свидетельствуют данные «СПАРК-Интерфакса». «СБК Прогресс» – структура «Сбербанк капитала», согласно ЕГРЮЛ.

BCRE создана в 1992 г. За это время компания инвестировала в недвижимость около $9 млрд., сказано на ее сайте. Сейчас в ее портфеле 1,3 млн. кв. м жилой и коммерческой недвижимости в США, Германии, Великобритании, Индии и России. Основной владелец компании – израильский бизнесмен Шимон Вейнтрауб (46,6% акций).

Человек, близкий к одной из сторон сделки, и два консультанта, работавшие с BCRE, уверяют: Сбербанк – основной кредитор девелопера. В 2016 г., по их словам, стороны договорились о реструктуризации кредитов.

По новым условиям Сбербанк войдет в уставный капитал компаний, владеющих проектами BCRE, отмечают источники. Какую долю получит Сбербанк – им не известно.

Из отчета BCRE за 2016 г. следует, что компания в декабре прошлого года договорилась о реструктуризации кредитов на $267 млн. по четырем проектам. Кроме комплексов в Люберцах и Лобне речь идет о торговом центре «Дмитровский» (18 000 кв. м) в подмосковном Дмитрове и строящемся на 200 га рядом с Казанью технополисе «Новая Тура» (построено около 90 000 кв. м).

Сроки погашения кредитов продлены на 3–5 лет, ставки по ним снижены, а «корпоративная структура дочерних компаний BCRE поменяется», сказано в документе.

В частности, банк получит «золотую акцию» в каждом из проектов, что позволит ему блокировать существенные решения на уровне «дочек» девелопера. Сам банк в отчете не называется, но, согласно ЕГРЮЛ, 100% «Инвестменеджментстроя» и «Мособлкомплекса» заложено в Сбербанке.

Вхождение банка в компанию, владеющую активами заемщика, – одна из форм реструктуризации долга: обычно она предусматривает опцион на обратный выкуп акций по согласованной цене, говорит руководитель отдела финансовых рынков и инвестиций JLL Евгений Семенов.

По его словам, эта схема не очень распространена на российском рынке недвижимости, поскольку владение недвижимостью – непрофильная для банков деятельность. Консультанты смогли вспомнить лишь несколько подобных примеров, и во всех случаях кредитором выступал Сбербанк.

Сбербанк не первый раз входит в уставный капитал своих заемщиков. В 2016 г. он стал владельцем 25% акций «Галереи Чижова», которая владеет одноименным многофункциональным комплексом в Воронеже, и может довести свою долю до 100% в случае дефолта заемщика.

В ходе рефинансирования кредита девелопера складской недвижимости MLP Сбербанк получил 33% акций этой проектной компании, владеющей тремя складами.

Несколько лет назад структуры Сбербанка также кредитовали покупку бизнес-центра «Белая площадь» O1 Properties и получили взамен 33% акций в проектной компании. Из этого проекта Сбербанк уже вышел.

BCRE пыталась урегулировать долг путем продажи проектов: компания несколько лет искала претендентов на свои активы, знают три консультанта, работавшие с ней. Так, склад в Лобне хотела купить инвесткомпания RB Invest банкира Алексея Курочкина, но сделка сорвалась.

Комментарий

Директор департамента финансовых рынков и инвестиций Knight Frank Алан Балоев характеризует российский портфель BCRE как «умеренно привлекательный для инвесторов»: если у склада в Лобне хорошие расположение и состав арендаторов, то ТЦ «Выходной» находится в очень конкурентной зоне – в 4 км от него располагается ТРЦ «Мега».

Инвесторов может заинтересовать комплекс в Дмитрове: у него маленькая площадь, а значит, он потребует и относительно небольшого размера инвестиций, считает Балоев.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст