Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'20
68
2 099
II кв.'20
74
2 790
I кв.'20
101
5 489

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РостелекомTele2 Россия
1 781
ИркутскэнергоEn+ Group
1 580
А-ПропертиЭльгинское месторождение
1 275

Зиявудин Магомедов намерен сохранить влияние на FESCO

20.10.2017, Mergers.ru

По данным газеты «Коммерсант», дубайский портовый оператор DP World и РФПИ интересуются покупкой 35–40% акций транспортной группы FESCO, сообщил владелец «Суммы» (контролирует FESCO) Зиявудин Магомедов.

По его словам, сделка может быть закрыта до конца года. Бизнесмен заверил, что контроль над компанией останется за «Суммой», но чьи именно бумаги будут проданы, не уточнил.

Сейчас в FESCO (Дальневосточное морское пароходство) у «Суммы» 32,5% акций, еще 23,8% — у GHP Group Марка Гарбера, 17,4% — у американской TPG Group, 26,3% — free float.

В группу входит Владивостокский морской торговый порт (ВМТП), железнодорожный оператор «Трансгарант», 50% акций оператора фитинговых платформ «Русская тройка». В управлении FESCO 36 тыс. контейнеров, 20 судов, 3,5 тыс. фитинговых платформ.

Марк Гарбер заявил, что о продаже его пакета речи не идет. В начале сентября об интересе консорциума к FESCO говорил глава РФПИ Кирилл Дмитриев, глава ФАС Игорь Артемьев сообщал, что служба «плотно работает» над сделкой по возможному вхождению DP World в капитал FESCO.

Основной проблемой FESCO остается долговая нагрузка: компания допустила дефолт по рублевым бондам (два выпуска на 7 млрд. руб.) и еврооблигациям (два выпуска на $655 млн). Общий долг FESCO на август составил $885,1 млн. Выручка за восемь месяцев выросла на 30%, до $458 млн, EBITDA — на 49%, до $81,5 млн.

В сентябре FESCO договорилась с ad-hoc-группой владельцев бондов по условиям реструктуризации. Они предполагали выплату $547,5 млн и обязательства привлечь в капитал FESCO инвестиции акционеров или через долговое финансирование.

На 29 сентября не менее 84,93% держателей евробондов присоединились к соглашению. Собрание кредиторов по евробондам намечено на 27 октября. Также FESCO сообщила, что выкупит акции по 3,87 руб. за бумагу (существенно ниже рыночных котировок) у акционеров, проголосовавших против крупной сделки с заинтересованностью или не принявших участия в голосовании.

В рамках собрания акционеров будет рассмотрен кредит ВТБ до $750 млн на рефинансирование задолженности. Также в конце октября 2017 года должно состояться собрание владельцев рублевых облигаций серии БО-01.

Комментарий

Денис Ворчик из «Уралсиба» говорит, что пакет, который интересует РФПИ и DP World, достаточно крупный, скорее всего, он будет выкупаться с премией к рыночным котировкам.

DP World — глобальный оператор контейнерных терминалов с опытом работы в России, напоминает аналитик, среди активов FESCO особый интерес для него представляет ВМТП.

Для DP World, полагает он, скорее всего, будет принципиальным вопрос решения проблем с просроченными обязательствами по бондам.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст