Globaltrans объявила о завершении сделки по приобретению 100% ООО «ММК-Транс», кэптивного оператора грузовых ж/д перевозок Группы ММК. Globaltrans оплатила покупку денежными средствами в размере 250 млн долл. Чистый долг и оборотный капитал ММК-Транс в совокупности составляют порядка 85 млн долл. Globaltrans намерена консолидировать ММК-Транс на своем балансе с середины февраля. Ранее ММК контролировал 50% ММК-Транс, 37,5% находилось в собственности менеджмента Globaltrans, еще 12,5% принадлежало руководителям ММК-Транс.
ММК уже входит в пятерку крупнейших клиентов Globaltrans, а в результате совершенной сделки Globaltrans получит не только подвижной состав ММК-Транс, но и грузооборот ММК. В рамках сделки стороны также заключили пятилетний договор, по которому ММК с 1 марта гарантирует ММК-Транс транспортировку как минимум 70% своих грузов, предназначенных для перевозки по железной дороге.
Инвестировав в подвижной состав и приобретение Металлинвесттранса в 1 п/г 2012 г., Globaltrans продолжает наращивать свое присутствие на фрагментированном рынке ж/д грузоперевозок. ММК-Транс был приобретен за 4,9 EV/EBITDA 2012П, или с 22-процентным дисконтом к мультипликатору Globaltrans. Новость нейтральна для котировок Globaltrans, поскольку о сделке было объявлено в декабре 2012 г.
Комментарий от 14.02.13