Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
I кв.'26
31
1 890
IV кв.'25
106
8 273
III кв.'25
101
2 622

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Росхим Газпром нефтехим Салават
3 350
Железнодорожный оператор АтлантГрузовая компания
1 275
S8 CapitalAquarius
1 000

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 725,39  (-8,01%)
1 115,41  (+9,14%)
6 816,89  (-7,77%)
71 650,34  (-1 761,25%)
2 214,95  (-85,00%)
95,20  (-0,72%)
Источник Investfunds

РЖД подписали соглашение о покупке 75% акций логистического оператора GEFCO

5 ноября 2012 года президент ОАО РЖД Владимир Якунин подписал соглашение с главой PSA Peugeot Citroen Филиппом Вареном о покупке российской монополией 75% акций логистического оператора GEFCO. Сумма сделки, которая будет закрыта до конца года, как и предполагалось, составит €800 млн.

Эксклюзивные переговоры стороны вели с 20 сентября. 25% оператора PSA оставляет за собой, при этом накануне продажи оператор выплатит дивиденды в размере €100 млн. GEFCO уже работает с ОАО «РЖД Логистика», обеспечивая ему почти половину доходов, но в целом на российском рынке логистических услуг у оператора лишь 10%.

Эффект от сделки на консолидированные показатели ОАО РЖД в краткосрочной перспективе оценивается в 10% на уровне выручки в 2-2,5% на уровне EBITDA. В целом эффект для ОАО РЖД и его дочерних компаний составит до €900 млн в год в перспективе пяти лет.

Для GEFCO Россия станет приоритетным рынком. В первую очередь за счет развития в России ОАО РЖД хочет увеличить выручку GEFCO в полтора-два раза в ближайшие пять-семь лет, что позволит окупить вложения монополии в покупку актива. Однако это не значит, что ОАО РЖД будет развивать оператора только в России. GEFCO предполагается как ключевой элемент международного транспортно-логистического холдинга, который планирует создать монополия.

Компания GEFCO входит в десятку крупнейших логистических компаний Европы. GEFCO является ведущим мировым поставщиком интегрированных логистических услуг для промышленных предприятий, включая поставки компонентов на заводы, организацию поставок just-in-time, дистрибуцию и хранение готовой продукции по всему миру, а также складские услуги с высокой добавленной стоимостью.

Управляя логистикой для автомобильной промышленности с 1949 года, GEFCO зарекомендовала себя как лидер в этой области и профессиональный поставщик высококачественных логистических услуг. Группа GEFCO входит во французский концерн PSA PEUGEOT- СITROЁN, и около 25% её деятельности направлено на управление логистикой Peugeot-Сitroёn по всему миру.

В настоящее время основной вид деятельности GEFCO - транспортировка комплектующих и готовых автомобилей PSA (в рамках эксклюзивного пятилетнего контракта). На этот контракт приходится 60% выручки логистического оператора. Основным рынком является Западная Европа, на ее долю приходится более 75% выручки, остальную часть приносят операции в Латинской Америке и других регионах.

Вторым по величине клиентом GEFCO является General Motors (GM владеет 7% PSA), заключивший в июле 2012 года семилетний контракт на транспортировку автомобилей Opel/Vauxhall и Chevrolet и компонентов из США в Европу и Россию. Но PSA останется основным клиентом GEFCO. В GEFCO работают больше 10 тыс. человек.

Выручка компании в 2011 году составила €3,8 млрд, операционная прибыль — €223 млн. Выручка GEFCO в первом полугодии 2012 года составила €1,8 млрд, операционная прибыль — €63 млн. Долг GEFCO составляет €111 млн. По итогам 2012 года выручка оператора прогнозируется на уровне €3,66 млрд, EBITDA должна составить €171 млн.