По данным газеты «Ведомости», Сбербанк и ВТБ по поручению президента и правительства РФ разрабатывают проект авиакомпании для развития региональных перевозок, для этого может быть использована как существующая, так и вновь созданная авиакомпания.
Рассматривается вариант забрать для этого проекта Utair путем конвертации долга перед Сбербанком в акции, рассказали «Ведомостям» три человека, знающие об этом от сотрудников этих госбанков, и человек, близкий к руководству Utair.
Но использовать Utair в проекте можно и без получения доли в ней, а просто заключив соглашение о перевозках, говорят два собеседника «Ведомостей». Последний вариант был бы прозрачнее. Перевозчика для проекта тогда можно было бы отобрать по конкурсу, есть и другие претенденты помимо Utair, объясняют они.
«Банки рассматривают различные варианты, модель еще прорабатывается, поэтому преждевременно комментировать какие-либо детали», – говорит на это представитель ВТБ. Его коллеги из Сбербанка и Utair от комментариев отказались.
Конкретных предложений от банков по участию в региональном проекте в какой-либо форме еще не было, уточняет близкий к Utair человек. Вариант «забрать» Utair возник потому, что у нее огромные долги, прежде всего перед Сбербанком.
Авиакомпания едва ли сможет расплатиться, с ней надо что-то делать, передает один из собеседников «Ведомостей» позицию банкиров. К тому же Минтранс на одном из недавних совещаний по долгам Utair заявил, что есть указание президента не банкротить авиакомпании, говорит участник совещания.
Сбербанк и ВТБ предпочли бы партнерские отношения с будущим региональным перевозчиком – разработку модели бизнеса, кредитование, лизинг, но если понадобится и будет указание сверху, то станут и акционерами, уточняет другой собеседник.
При этом создание авиакомпании с нуля означает большие невозвращаемые потери: надо законтрактовать минимум три самолета, нанять для них экипажи (по 5–6 на каждый) и бортпроводников и только тогда подать заявку в Росавиацию на сертификат эксплуатанта, рассмотрение может занять от полугода, добавляет он.
Utair – четвертая по величине авиакомпания в России после группы «Аэрофлот», S7 и «Уральских авиалиний», в 2018 г. перевезла 7,9 млн. пассажиров. В парке перевозчика 50 магистральных судов Boeing и 15 региональных ATR-72.
Utair должна 11 банкам по двум синдицированным кредитам 38,6 млрд. руб. Из них почти треть приходится на Сбербанк. Два других крупнейших участника синдиката – банки «Траст» (около 35%) и «Россия» (около 20%).
Госбанк выдал компании кредит и напрямую – на 17,4 млрд. руб. На Сбербанк, таким образом, приходится примерно 30 млрд. руб., свыше половины банковского долга авиакомпании. Все кредиты выданы в 2015 г. ВТБ в число кредиторов не входит.
Погашение кредитов должно начаться в 2020 г., до этого Utair надо только выплачивать проценты. Но 20 декабря 2018 г. она допустила дефолт, не перечислив кредиторам около 1 млрд. руб. по одному из синдицированных кредитов.
Эти средства необходимы для операционной деятельности, объяснила авиакомпания. Она также попросила синдикат о реструктуризации обоих кредитов. Кредиторам о варианте перехода Utair к Сбербанку не сообщалось, говорит сотрудник банка-кредитора.
Крупнейшие акционеры Utair – созданная структурами «Сургутнефтегаза» компания «АК-инвест» (50,1%), Ханты-Мансийский автономный округ (38,8%) и Тюменская область (8,4%).
«Конвертировать долг перед Сбербанком в акции можно за счет допэмиссии Utair. Такое решение должно одобрить простое большинство акционеров, – говорит партнер юрфирмы «НАФКО-консультанты» Ирина Мостовая.
– Так что конвертация вполне реализуемая процедура, если крупные акционеры будут «за». Это серьезно поддержало бы авиакомпанию, снизив ее долг, добавляет Мостовая.
«Utair была бы идеальной площадкой для региональной авиакомпании: это самый опытный региональный оператор в России, единственный умеющий работать на маршрутах низкой интенсивности и очень важный для обеспечения транспортной доступности в Западной Сибири», – считает гендиректор консалтинговой компании Infomost Борис Рыбак.
Если Сбербанк договорится с другими акционерами и заметно снизит долг Utair, то может получиться очень качественный региональный проект, добавляет он.