Глава ВЭБа отметил, что убыточными являются все предложенные схемы. "Потому что 35 млрд руб. без 180 млрд руб. непонятны, а решение со 180 млрд руб. тоже для нас убыточно", - подчеркнул он.
В июне кредиторы металлургической компании обсуждали один из вариантов спасения "Мечела" при участии ВЭБа и Центробанка. Последний мог оказаться конечным кредитором. По предполагаемой схеме, банки - кредиторы компании - Газпромбанк, Сбербанк и ВТБ - должны купить облигации ВЭБа на 180 млрд руб. и заложить их в ЦБ, рассказывали два федеральных чиновника и близкий к "Мечелу" источник.
Таким образом, коммерческие банки прокредитовали бы "Мечел", который, в свою очередь, выпустил бы конвертируемые бонды на те же 180 млрд руб. в пользу ВЭБа, говорил министр экономического развития Алексей Улюкаев.
В начале июля глава "Мечела" Олег Коржов называл эмиссию облигаций и реструктуризацию долга при помощи ВЭБа наиболее приоритетным вариантом спасения. "Во-первых, это позволит нам реструктуризировать ту часть задолженности, которую мы должны выплатить в 2014, 2015, 2016гг. Выпуск этих облигаций позволит нам отодвинуть погашение значительной части долга: $8,3 млрд и сейчас еще реструктуризация 180 млрд руб. Он сместит значительную часть тела этого долга с сегодняшнего дня на 10-15 лет вперед", - заявлял он.
По словам Коржова, рассматривались и другие варианты. "У нас на протяжении нескольких месяцев ведется работа как с банковскими, финансовыми институтами, так и с правительством. За этот промежуток времени было рассмотрено много путей выхода из текущей ситуации. Обсуждался вариант предоставления государственных гарантий компании "Мечел". Мы рассматривали возможность продажи ж/д ветки, которую мы построили до Эльгинского месторождения (оценочная стоимость инфраструктуры составляет порядка $2 млрд). Изучали варианты продажи части проекта "Эльгауголь", - заявлял он.
Все схемы реанимации "Мечела" предлагались компанией и банками-кредиторами, ВЭБ их только рассматривал, ни один из вариантов его не устроил, утверждает источник, знакомый с позицией банка. Снова нести убытки, как после олимпийской стройки, ВЭБ не согласен, сказал он. Плана реструктуризации долгов металлургической компании без участия ВЭБа не обсуждалось, уверяет источник, близкий к "Мечелу". Сотрудник аппарата правительства говорит, что окончательного решения по схеме не принято. Министерство финансов работает с компанией и банками, на ближайшее время совещаний правительства по вопросу "Мечела" не запланировано, рассказал он.
Варианты спасения "Мечела" без ВЭБа существуют, например через распродажу активов, в том числе профильных, знает еще один источник в правительстве.
"Мечел" - одна из самых закредитованных российских компаний. Ее общий долг на апрель 2014г. составил $8,6 млрд. Крупнейшими кредиторами компании являются российские банки - Газпромбанк ($2,3 млрд), Сбербанк ($1,3 млрд) и ВТБ ($1,8 млрд). "Мечел" договорился со своими кредиторами о ковенантных каникулах до конца 2014 г. К этому сроку он пообещал снизить соотношение чистого долга к EBITDA до 10. По итогам 2013 г., согласно отчетности US GAAP, оно было равно 11,8.
В мае 2014 г. "Ведомости" со ссылкой на председателя правления ВТБ Андрея Костина сообщили, что председатель совета директоров "Мечела" Игорь Зюзин может быть отстранен банками-кредиторами от руководства компанией, но бизнесмен опроверг это. Зюзин через подконтрольные ему компании владеет 67,42% акций "Мечела", почти 42% его долей заложены кредиторам.