Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
I кв.'18
113
9 027
IV кв.'17
165
10 919
III кв.'17
179
16 321

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Pamplona Capital ManagementParexel
5 000
РоснефтьEssar Oil Limited (EOL)
3 900
United Capital Partners (UCP)Essar Oil Limited (EOL)
3 185

Последние статьикалендарь

Ренессанс суверенных инвестиций

По данным газеты «РБК daily», после неудачного опыта инвестирования в западные активы и понесенных за время кризиса потерь суверенные фонды вновь выходят из тени. Крупнейший в мире госинвестфонд China Investment Corp. (CIC) намерен в этом году увеличить зарубежные инвестиции в десять раз, до $50 млрд. Эксперты говорят, что активизация фондов поспособствует восстановлению мировой экономики и ослаблению доллара. Как правило, суверенные фонды управляют частью золотовалютных резервов развивающихся стран, таких как Китай или государства Персидского залива. По разным оценкам, под их управлением находится от $3 трлн до $5 трлн.

06.10.2009

Дырка от флирта

По данным газеты «Ведомости», Арабский миллиардер Сулейман аль-Фахим завершил сделку по покупке у Александра Гайдамака британского футбольного клуба Portsmouth. 26 августа клуб распространил заявление, что Devondale Investments Гайдамака заключила соглашение о продаже Portsmouth принадлежащей аль-Фахиму компании Al Fahim Asia Associates. По данным Bloomberg, Portsmouth должен 44 млн фунтов стерлингов Standard Bank Plc. и Barclays Plc., погасить их придется новому владельцу — аль-Фахиму. Сумму сделки британские СМИ оценивают в 44 млн фунтов стерлингов без учета долгов клуба.

02.10.2009

Труба не вынесет троих

По данным газеты «Ведомости», Владимир Путин не хочет видеть среди совладельцев оператора польского участка газопровода Ямал — Европа местного бизнесмена Александра Гудзоватого. У него вместе с польской PGNiG 52% акций EuroPolGaz, а у «Газпром» — лишь 48%. Путин хочет разделить долю в операторе 50 на 50.

01.10.2009

Поглощение размещений

По данным газеты «КоммерсантЪ», в августе глобальный рынок слияний и поглощений упал до минимума с 2003 года, а рынок IPO, напротив, показал сравнительно неплохие результаты. В России по итогам первого полугодия на рынке M&A отмечен спад, а первичных размещений акций не было вообще.

11.09.2009

Конвертация по выгодному курсу

По данным газеты «РБК daily», ссылающейся на The Wall Street Journal, в США набирает популярность новый тип сделок M&A: установление контроля над компаниями через конвертацию их долговых обязательств в акции. С начала года в стране было проведено таких сделок на сумму свыше $84 млрд., что более чем вчетверо превышает показатели за весь 2008 год. Аналитики отмечают, что кризис сделал такую стратегию более выгодной по сравнению с прямым поглощением, и прогнозируют дальнейший рост подобных сделок.

26.08.2009

Из «Северной казны» посыпались «золотые парашюты»

По данным газеты «КоммерсантЪ», бывшему топ-менеджеру санированного банка впервые удалось отсудить выходное пособие. Один из бывших руководителей банка «Северная казна» Валерий Малков смог доказать в суде, что имеет право на «золотой парашют» в 18 млн руб. В Агентстве по страхованию вкладов, выделявшем деньги на санацию, готовы помочь новым собственникам «Северная казна» не выплачивать «огромную» компенсацию за доведение банка до предбанкротного состояния.

24.08.2009

ArcelorMittal ищет партнера

По данным газеты «Ведомости», ArcelorMittal рассматривает возможность создания совместного предприятия с одним из своих конкурентов по производству нержавеющей стали. Оно может быть создано на базе активов ArcelorMittal, стоимость которых сама компания оценивает в $3 млрд. Среди компаний, с которыми владелец сталелитейного гиганта Лакшми Миттал обсуждает создание СП, называются южнокорейская Posco (шестая в мире) и финская Outokumpu, один из ведущих европейских производителей нержавеющей стали.

19.08.2009

Конец Nortel

По данным газеты «РБК daily», Nokia Siemens договорилась о покупке подразделений Nortel, занимающихся производством оборудования для беспроводных сетей, работающих в стандартах LTE CDMA. Один из крупнейших мировых производителей телекоммуникационного оборудования со 120-летней историей активно ведет переговоры о продаже оставшихся у компании активов.

29.07.2009

Sinopec приценивается к Addax

По данным газеты «РБК daily», ссылающегося на гонконгское издание South China Morning Post, крупнейшая в Китае нефтяная компания China Petroleum & Chemical Corp. (Sinopec) собирается участвовать в тендере на покупку акций канадской Addax Petroleum. Сумма сделки предварительно оценивается в $8 млрд. К Addax также проявляют интерес две другие ведущие нефтегазовые компании Китая: China National Petroleum Corp. (CNPC) и China National Offshore Oil Corp. (CNOOC). По мнению аналитиков, китайские нефтяники таким образом отреагировали на призыв руководства страны увеличить инвестиции за рубеж.

20.07.2009

Кризис не объединил банки

По данным газеты «КоммерсантЪ», в течение ближайших полутора лет Банк России ожидает всего девять сделок по консолидации российского банковского сектора. Невысокие темпы консолидации банкиры объясняют пробелами в законодательстве и спадом инвестиционной активности.

13.07.2009

Под «КИТом» расплываются активы

По данным газеты «КоммерсантЪ», новые собственники банка «КИТ Финанс», спасение которого стало самым дорогим в российской практике и обойдется государству в 135 млрд руб., подозревают бывшего гендиректора и основного акционера банка Александра Винокурова в попытке вывести активы стоимостью более 1 млрд руб. Сам господин Винокуров утверждает, что его обязательства перед новыми собственниками в лице РЖД и ИГ «АЛРОСА» исполнены или находятся в стадии исполнения.

15.06.2009

Поглощение наоборот

По данным газеты «РБК daily», в истории о поглощении поставщиком втокомплектующих Schaeffler в три раза большей его компании Continental наметился неожиданный поворот. Теперь на повестке дня появился вариант «обратного поглощения». Сейчас консультанты из Roland Berger изучают возможность функционирования обеих компаний «под крышей» Continental AG. Политики уже дали предварительное согласие.

10.06.2009

Крен в банковский сектор

По данным газеты «РБК daily», как заявил глава казначейства ЕБРР Аксель ван Недервен, в этом году увеличится доля инвестирования в российский банковский сектор с 30 до 40%. Эксперты считают, что действия ЕБРР будут полезны для региональных банков.

08.06.2009

Надуть банки за счет бюджета

По данным газеты «РБК daily», механизм поддержки банков через ОФЗ будет определен в ближайшее время: сумма, на которую могут рассчитывать банки, может составить 200 млрд руб. По мнению аналитиков, чтобы поддержка банковской системы не носила характера откровенной национализации, государству стоило бы входить в капитал через привилегированные акции, что не привело бы к разрыванию долей миноритариев.

03.06.2009

IFC дает $1 млрд

По данным газеты «КоммерсантЪ», Международная финансовая корпорация (IFC) намерена инвестировать в капитал российских банков $1 млрд. Такого интереса к отечественному банковскому сектору институты развития еще не проявляли. Этих денег хватило бы всем, однако из-за жестких критериев, предъявляемых IFC, на эти средства могут претендовать не более 13 крупных региональных банков.

01.06.2009

Создана «Московская венчурная компания»

По данным газеты «Ведомости», Московское правительство последовало примеру федерального и создало специальную компанию для венчурных инвестиций, которой даст 1,5 млрд руб. В приоритетном порядке на средства «Московской венчурной компании» (МВК) смогут претендовать проекты, связанные с созданием новых материалов для строительства, технологиями энергосбережения и экологически чистым транспортом.

19.05.2009

Интернет для русских

По данным газеты "Ведомости", министерство связи и массовых коммуникаций заинтересовано в том, чтобы российские компании, которые имеют лидирующие позиции в интернете, оставались российскими с точки зрения как собственности, так и интеллектуального потенциала. По словам министра Игоря Щеголева, министерство заинтересовано, чтобы «команды, которые сделали инновационные продукты для российского интернета, оставались в России».

27.04.2009

Иностранцев взяли в долг

По данным газеты «КоммерсантЪ», первый вице-премьер Игорь Шувалов изложил новую позицию государства в отношении международных долгов российских компаний. Правительство решило максимально устраниться от этого процесса, но зато санкционировало допуск иностранцев в капитал предприятий, которые до сих пор считались неприкосновенными — первый вице-премьер прямо заявил, что схема может быть применена к «Русал». По мнению инвестбанков, уступка Белого дома вряд ли обрадует кредиторов — правительство оставляет их в России один на один с должниками.

24.04.2009

Обсуждается идея вхождения государства в капитал банков

По данным газеты «РБК daily», российские власти готовы вернуться к идее покупки государством акций банков в массовом порядке, причем не только привилегированных. Как заявил 15.04.09 на Всероссийском форуме промышленников и предпринимателей первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев, в случае быстрого увеличения «плохих» активов оптимальной является схема вхождения государства в капитал банков: лучше, если это будут привилегированные акции, но возможен вариант и с покупкой обыкновенных акций с трех- или пятилетним опционом для нынешних владельцев банков на обратный выкуп государственной доли».

16.04.2009

Государство вошло во вкус поглощений

По данным газеты «КоммерсантЪ», глобальный рынок M&A, как и российский, получил поддержку со стороны правительств. В прошлом месяце правительства разных стран поучаствовали в 62% всех сделок M&A, что является абсолютным рекордом. По числу таких сделок февраль превзошел даже октябрь 2008 года — месяц массовой национализации проблемных компаний.

15.04.2009

Россия потеряла привлекательность для западных инвесторов

По данным газеты «Ведомости», кризис не отбил у фондов прямых инвестиций охоту работать в развивающихся странах, но изменил приоритеты. Россия опустилась на последнее (9-е) место в списке стран, куда готовы вкладывать деньги фонды прямых инвестиций. В 2008 г. она была на 6-м. Чтобы рискнуть вложиться в Россию, инвесторам нужна доходность, сравнимая с африканской.

07.04.2009

А. Коробов обвинён в неэффективном использовании средств РВК

По данным газеты «Коммерсантъ», Министр экономического развития Эльвира Набиуллина 23.03.09 приняла отставку главы Российской венчурной компании Алексея Коробова. Основанием для его отставки стало заключение Генпрокуратуры РФ о «нарушениях, связанных с расходованием бюджетных средств, выделенных государством на развитие инновационной инфраструктуры РФ». Генпрокуратура по итогам проверки РВК объявила Коробову предостережение о недопустимости нарушения закона.

24.03.2009

Банкротить по-новому

По данным газеты «Ведомости», Олег Дерипаска, долги компаний которого превышают $25 млрд, предложил поменять закон о банкротстве. Президент Дмитрий Медведев согласен. «Размер требований должен быть сопоставим с размером бизнеса. Иначе у нас будет череда фиктивных банкротств, — объяснил Олег Дерипаска, добавив, что закон должен учитывать интересы не только кредиторов, как сейчас, но и поставщиков, клиентов и трудового коллектива: — При нынешнем законе через процедуру финансового оздоровления у нас пройти очень сложно. Это надо исправить». Он сослался на опыт США, где суд может ввести мораторий на выплату долгов на период реструктуризации бизнеса предприятия (глава 11 американского закона о банкротстве). «Ведь если сейчас предприятие не может платить по долгам, это не значит, что оно не сможет делать это, к примеру, осенью», — объяснил Дерипаска.

04.03.2009

Дождаться кризисного дна

По данным газеты «РБК daily», национальные суверенные фонды выжидают, когда рынки достигнут дна, чтобы к тому моменту, когда мировая экономика начнет выходить из кризиса, все эффективные долгосрочные вложения уже были сделаны. Исследование Financial Dynamics (FD) выявило, что главной тенденцией сегодняшнего дня является осторожность, однако она не мешает фондам поддерживать национальные экономики и готовиться к большим приобретениям. В фондах сейчас находится около $5 трлн., и они намерены подтвердить свой статус глобальных пассивных инвесторов, нацеленных на небольшие доли в известных компаниях, переживших кризис.

26.02.2009

Государство готово наполнить банковскую систему

По данным газеты «КоммерсантЪ», премьер-министр Владимир Путин объявил о принятом принципиальном решении правительства по поводу «выкупа» банковской системы России. В Белом доме обсуждали не только докапитализацию «ВЭБ», «Сбербанк» и ВТБ на 800 млрд руб., но и вхождение государства в капитал частных банков. Зарезервированная на выкуп сумма составляет 32% совокупного капитала банков России. Акционеры «Альфа-банк» и «Газпромбанк» готовы поделиться с госструктурами блокпакетами акций и более, обсуждает этот вопрос и «Уралсиб».

18.02.2009

Занятный бизнес

По данным газеты «КоммерсантЪ», глава ОК «Русал» Олег Дерипаска надеется до конца марта достичь «большого прогресса» в переговорах с кредиторами компании. Ее долги составляют $16,3 млрд. В целом долги бизнесов Олега Дерипаски достигают почти $30 млрд. Если договориться с кредиторами не удастся, предприниматель может потерять контроль над своим основным активом — ОК «Русал». Схема получения 60% акций компании уже есть у господина Прохорова.

13.02.2009

Акционеры «Норильского никеля» душат друг друга в объятиях

По данным газеты «КоммерсантЪ», глава холдинга «Металлоинвест» Алишер Усманов рассчитывает, что в случае объединения с ГМК «Норильский никель» ему в партнерстве с госкорпорацией «Ростехнологии» удастся получить контроль над объединенной компанией. Это может произойти, если государство согласится заплатить $10-12 млрд за допэмиссию акций компании. Нынешние основные владельцы «Норильский никель» Владимир Потанин и Олег Дерипаска прорабатывают альтернативные варианты объединения, которые позволили бы им сохранить контроль над своими активами. В частности, в горнодобывающий холдинг предлагается включить нефтяную компанию «Русснефть».

09.02.2009

Поглощений стало меньше

По данным газеты «РБК daily», под влиянием финансового кризиса и падения цен на нефть число и объемы сделок по слиянию и поглощению в нефтегазовой отрасли по итогам прошлого года значительно упали, констатируют эксперты Ernst & Young. В то же время, по данным компании PricewaterhouseCoopers (PwC), в электроэнергетике деловая активность, наоборот, увеличилась, но стоимость сделок резко сократилась. В будущем, полагают в Ernst & Young, также не стоит ждать заключения мегасделок, так как этому будет препятствовать ограниченность финансовых ресурсов. Однако современное состояние экономики может ускорить процесс консолидации малых и средних компаний, а также их поглощение более крупными игроками, предупреждают аналитики обеих консалтинговых компаний.

06.02.2009

Goodwill дорогого стоит

По данным газеты «РБК daily», ссылающейся на агентство Bloomberg, европейские компании могут быть вынуждены списать рекордные за последнее десятилетие $214 млрд. в связи с переплатой по сделкам слияний и поглощений (M&A). Последний рекорд, отмеченный в 2002 году, был значительно меньше — $93 млрд. Компании ожидают огромные списания «гудвилла», что является очередным признаком мировой финансовой рецессии.

04.02.2009

страница 36 из 39

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст