Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'20
52
1 953
II кв.'20
73
2 789
I кв.'20
101
5 489

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РостелекомTele2 Россия
1 781
ИркутскэнергоEn+ Group
1 580
А-ПропертиЭльгинское месторождение
1 275
  • Главная
  • Новости
  • НПФ «Благосостояние» может продать долю в «Трансконтейнере»

НПФ «Благосостояние» может продать долю в «Трансконтейнере»

30.09.2016, Mergers.ru

По данным газеты «Ведомости», «Благосостояние» обсуждает с РФПИ продажу пакета акций «Трансконтейнера», рассказали три человека, знакомых с топ-менеджерами НПФ, «Трансконтейнера» и РЖД (контролирует обоих). 

Человек, близкий к одной из сторон переговоров, отмечает, что вместе с РФПИ в сделке могут участвовать арабские фонды и оператор DP World (Дубай). Тандем РФПИ – DP World уже участвует в одной сделке – готовится приобрести 49% в контейнерном терминале НУТЭП (DeloPorts Сергея Шишкарева) в Новороссийске.

Долю Fesco (у нее 24% «Трансконтейнера») может выкупить РЖД, рассказывали люди, близкие к монополии и «Трансконтейнеру». Владелец основного акционера Fesco – группы «Сумма» Зиявудин Магомедов говорил, что хотел бы, напротив, выкупить контрольный пакет в «Трансконтейнере».

«Трансконтейнер» – крупнейший в России контейнерный оператор, владеет и управляет более чем 64 000 крупнотоннажных контейнеров, 24 500 вагонами-платформами для их перевозки, имеет сеть терминалов в России и Словакии, также ему принадлежит 50% акций казахстанского «Кедентранссервиса».

На Московской бирже во вторник - 27 сентября 2016 года, 24% «Трансконтейнера» стоили 11,9 млрд руб. Справедливая цена пакета – не менее 10 млрд руб., считает гендиректор «Infoline-аналитики» Михаил Бурмистров.

А с учетом роста финансовых показателей компании на фоне восстановления рынка контейнерных перевозок он видит потенциал повышения стоимости пакета к концу 2016 г. до 12 млрд руб.

«Благосостояние» не испытывает финансовых трудностей, а «Трансконтейнер» – хороший актив, поэтому фонд продаст этот пакет, только если покупатель предложит цену выше той, что заплатил НПФ, собирая пакет «Трансконтейнера», считает директор группы рейтингов финансовых институтов Юрий Ногин.

Структуры «Благосостояния» в апреле купили 9,25% акций контейнерного оператора у ЕБРР. Эта сделка увеличила долю фонда до 20,56%, позднее его представитель рассказал, что доля структур «Благосостояния» в операторе превысила 24%.

Во сколько «Благосостоянию» обошелся этот пакет, не ясно. Известна лишь сумма сделки с ЕБРР – 2,75 млрд руб. С тех пор на бирже эти акции подорожали уже на 60%, указывает старший аналитик Raiffeisenbank Константин Юминов, добавляя, что продажа даже по текущим ценам принесет «Благосостоянию» существенный доход.

Акционеры компании в сентябре утвердили решение о выплате 4,83 млрд руб. дивидендов за первое полугодие 2016 г. из нераспределенной прибыли прошлых лет. На долю «Благосостояния» придется 614,9 млн руб.

Вхождение РФПИ в составе консорциума иностранных инвесторов в капитал компании позволит повысить качество корпоративного управления и сформировать для крупнейших акционеров (РЖД и Fesco) возможности для поэтапного сокращения пакетов акций через механизм приоритетной продажи РФПИ и заинтересованным иностранным инвесторам, подчеркивает Бурмистров.

Ключевым фактором роста железнодорожных контейнерных перевозок в 2016 г. стало развитие контейнерного экспорта в условиях девальвации рубля, усиления конкуренции и снижения ставок экспортными контейнерными терминалами, а также роста ставок и сокращения предложения на рынке автомобильных перевозок после запуска системы «Платон».

«Трансконтейнер» - контейнерный оператор. Акционеры – Объединенная транспортно-логистическая компания (50% плюс 2 акции), Fesco (24,12%), НПФ «Благосостояние» (24%).

Капитализация – 46,9 млрд руб. Выручка (МСФО, 1-е полугодие 2016 г.) – 23,5 млрд руб., чистая прибыль – 1,4 млрд руб.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст